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台指選擇權知識庫(Beta版)

想認識台指選擇權的新手可以先看看這裡的教學😎

(beta版意思就是還在修訂中)

大家都在搜：

選擇權

權利金

賣方

時間價值

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開始前：先知道自己在學什麼

0.1 本知識庫怎麼讀：新手、方向交易者、策略交易者的路徑

0.2 台指選擇權能做什麼：避險、方向交易、區間與波動交易

0.3 新手先知道的風險：槓桿、時間價值、賣方保證金與流動性

0.4 台指選擇權 vs 台指期貨 vs 權證：何時該用哪一種工具

第一章：認識台指選擇權這份契約

1.1 選擇權是什麼？用「權利與義務」看懂 Call、Put

1.2 買方與賣方：付權利金的人，與承擔義務的人

1.3 履約價、到期日、權利金：一張契約的三個關鍵

1.4 台指選擇權契約規格：每點價值、交易時間、最小跳動點

1.5 週選、月選與結算：怎麼選擇到期月份與契約

1.6 台指選擇權如何結算與平倉：現金結算不等於可以忽略風險

第二章：看懂報價與損益

2.1 T 字報價表怎麼看：Call、Put、履約價、買賣價與成交量

2.2 價內、價平、價外：履約價與現貨位置的關係

2.3 內含價值與時間價值：權利金到底買了什麼

2.4 一口要多少錢？權利金、保證金、手續費與交易稅

2.5 損益怎麼算：從報價點數換算成新台幣

2.6 下單到平倉：用模擬範例走一次完整交易流程

第三章：四個基本部位

3.1 買進買權 Long Call：看大漲，但時間不能站錯邊

3.2 買進賣權 Long Put：看大跌與避險的基本用法

3.3 賣出買權 Short Call：有限獲利與上漲風險

3.4 賣出賣權 Short Put：有限獲利與下跌風險

3.5 四大基本部位比較：盤勢、最大損益、保證金、主要風險

3.6 先學會畫損益圖：把策略從名詞變成風險範圍

第四章：價格為什麼會變？時間、方向與波動率

4.1 Delta：部位對指數漲跌有多敏感

4.2 Gamma：為什麼接近價平與結算日，損益會加速變動

4.3 Theta：買方每天付出的時間成本、賣方承擔的尾端風險

4.4 Vega 與隱含波動率 IV：不只看方向，還要看「價格貴不貴」

4.5 希臘字母如何一起看：四種基本部位的風險輪廓

4.6 PCR、未平倉量與成交量：可觀察的市場資訊，以及不能過度解讀的事

第五章：有限風險的方向策略

5.1 垂直價差是什麼：用一買一賣鎖住最大風險

5.2 看多價差：牛市買權價差與牛市賣權價差

5.3 看空價差：熊市買權價差與熊市賣權價差

5.4 履約價怎麼挑：成本、勝率、最大獲利之間的取捨

5.5 垂直價差的進出場與到期前處理

第六章：不只猜方向：波動與區間策略

6.1 跨式與勒式：相同／不同履約價的差異

6.2 買進跨式、買進勒式：什麼情況下「大波動」才值得買

6.3 賣出跨式、賣出勒式：為何高勝率不等於低風險

6.4 履約價對跨勒式的影響

6.5 鐵兀鷹與鐵蝴蝶：把裸賣方改造成風險有限的區間策略

6.6 蝴蝶、兀鷹、玉蜥蜴：作為策略結構的進階閱讀

第七章：進階組合與部位轉換

7.1 合成期貨、轉換與逆轉：理解部位等價關係

7.2 時間價差 Calendar Spread：利用不同到期日的時間衰減

7.3 對角價差：同時改變履約價與到期日

7.4 月選與週選搭配：長短週期部位的概念與風險

7.5 部位調整不是「凹單」：何時減碼、平倉、轉倉或停止

第八章：實戰前的風控系統

8.1 先定義最大可承受損失，再決定能做幾口

8.2 賣方保證金與追繳風險：為什麼帳上獲利也可能很危險

8.3 結算週與結算日：Gamma、流動性與跳空風險

8.4 流動性、買賣價差與滑價：策略圖上賺錢，實際不一定成交

8.5 交易計畫範本：進場條件、停損／停利、最大虧損與出場條件

8.6 交易覆盤範本：檢查的是決策品質，不只是賺賠

附錄：工具與查詢

A. 台指選擇權名詞速查

B. 損益、權利金與保證金試算說明

C. 交易所／券商資料要去哪裡查

D. 常見問題：開戶、當沖、結算、稅費、到期處理