8.5 交易計畫範本：進場條件、停損／停利、最大虧損與出場條件

日期、時段

日盤或夜盤

看法

看多、看空、盤整、大波動；看到什麼才這樣判斷

策略

名稱，例如賣權多頭價差、鐵兀鷹

每隻腳

買或賣、Call 或 Put、履約價、到期日、口數、預計權利金

淨付或淨收

權利金合計，點數和新台幣

最大損失

一口最大損失 × 口數（見 8.1）；裸賣方寫壓力情境的虧損

這筆最多虧

帳戶權益 × 單筆風險比例；最大損失要在這個數字以內

最大獲利、損益兩平

到期最多賺多少；指數到哪裡打平

保證金

組合計收或單一部位計收；指數走不利時會變多少（見 8.2）

隱含波動率

進場時的 IV，偏高還是偏低（見 4.4）

價格停損

指數到哪裡、或部位虧多少就出場

時間停損

到哪一天、哪個時間還沒照看法走就出場

停利

賺到多少、或到哪個價位出場

事件

到期前有沒有央行利率決議、美國 CPI、非農、連假

下單方式

組合單或分開下；限價從哪裡掛、最多讓幾點（見 8.4）

結算前

抱到結算，或在到期日 13:30 前哪個時間平倉

日期、時段

11/4 日盤

看法

盤整偏多，週五結算前不跌破 39,600

策略

賣權多頭價差

每隻腳

賣 40,000 Put 1 口收 150；買 39,600 Put 1 口付 65；都是週五到期的週選

淨付或淨收

淨收 85 點＝4,250 元

最大損失

（400 − 85）× 50＝15,750 元

這筆最多虧

1,000,000 × 2%＝20,000 元，15,750 元在範圍內

最大獲利、損益兩平

最多賺 4,250 元；兩平 40,000 − 85＝39,915

保證金

組合單成交，400 × 50＝20,000 元，不隨指數變

隱含波動率

比上週高，賣方收得比較多

價格停損

指數跌破 39,800，或價差價值漲到 230 點（虧 145 點）出場

時間停損

不適用：這筆是賣方，時間過去對部位有利

停利

價差價值剩 20 點以下就買回，不等結算

事件

週四晚上美國 CPI，部位要留過這一晚

下單方式

組合單，限價從 85 掛，最低接受 82

結算前

週五 13:00 前沒停利就整組平倉