選單
大綱
-
開始前：先知道自己在學什麼
- 0.1 本知識庫怎麼讀：新手、方向交易者、策略交易者的路徑
- 0.2 台指選擇權能做什麼：避險、方向交易、區間與波動交易
- 0.3 新手先知道的風險：槓桿、時間價值、賣方保證金與流動性
- 0.4 台指選擇權 vs 台指期貨 vs 權證：何時該用哪一種工具
-
第一章：認識台指選擇權這份契約
- 1.1 選擇權是什麼？用「權利與義務」看懂 Call、Put
- 1.2 買方與賣方：付權利金的人，與承擔義務的人
- 1.3 履約價、到期日、權利金：一張契約的三個關鍵
- 1.4 台指選擇權契約規格：每點價值、交易時間、最小跳動點
- 1.5 週選、月選與結算：怎麼選擇到期月份與契約
- 1.6 台指選擇權如何結算與平倉：現金結算不等於可以忽略風險
-
第二章：看懂報價與損益
- 2.1 T 字報價表怎麼看：Call、Put、履約價、買賣價與成交量
- 2.2 價內、價平、價外：履約價與現貨位置的關係
- 2.3 內含價值與時間價值：權利金到底買了什麼
- 2.4 一口要多少錢？權利金、保證金、手續費與交易稅
- 2.5 損益怎麼算：從報價點數換算成新台幣
- 2.6 下單到平倉：用模擬範例走一次完整交易流程
-
第三章：四個基本部位
- 3.1 買進買權 Long Call：看大漲，但時間不能站錯邊
- 3.2 買進賣權 Long Put：看大跌與避險的基本用法
- 3.3 賣出買權 Short Call：有限獲利與上漲風險
- 3.4 賣出賣權 Short Put：有限獲利與下跌風險
- 3.5 四大基本部位比較：盤勢、最大損益、保證金、主要風險
- 3.6 先學會畫損益圖：把策略從名詞變成風險範圍
-
第四章：價格為什麼會變？時間、方向與波動率
- 4.1 Delta：部位對指數漲跌有多敏感
- 4.2 Gamma：為什麼接近價平與結算日，損益會加速變動
- 4.3 Theta：買方每天付出的時間成本、賣方承擔的尾端風險
- 4.4 Vega 與隱含波動率 IV：不只看方向，還要看「價格貴不貴」
- 4.5 希臘字母如何一起看：四種基本部位的風險輪廓
- 4.6 PCR、未平倉量與成交量：可觀察的市場資訊，以及不能過度解讀的事
-
第五章：有限風險的方向策略
- 5.1 垂直價差是什麼：用一買一賣鎖住最大風險
- 5.2 看多價差：牛市買權價差與牛市賣權價差
- 5.3 看空價差：熊市買權價差與熊市賣權價差
- 5.4 履約價怎麼挑：成本、勝率、最大獲利之間的取捨
- 5.5 垂直價差的進出場與到期前處理
-
第六章：不只猜方向：波動與區間策略
- 6.1 跨式與勒式：相同／不同履約價的差異
- 6.2 買進跨式、買進勒式：什麼情況下「大波動」才值得買
- 6.3 賣出跨式、賣出勒式：為何高勝率不等於低風險
- 6.4 履約價對跨勒式的影響
- 6.5 鐵兀鷹與鐵蝴蝶：把裸賣方改造成風險有限的區間策略
- 6.6 蝴蝶、兀鷹、玉蜥蜴：作為策略結構的進階閱讀
-
第七章：進階組合與部位轉換
- 7.1 合成期貨、轉換與逆轉：理解部位等價關係
- 7.2 時間價差 Calendar Spread：利用不同到期日的時間衰減
- 7.3 對角價差：同時改變履約價與到期日
- 7.4 月選與週選搭配：長短週期部位的概念與風險
- 7.5 部位調整不是「凹單」：何時減碼、平倉、轉倉或停止
-
第八章：實戰前的風控系統
- 8.1 先定義最大可承受損失，再決定能做幾口
- 8.2 賣方保證金與追繳風險：為什麼帳上獲利也可能很危險
- 8.3 結算週與結算日：Gamma、流動性與跳空風險
- 8.4 流動性、買賣價差與滑價：策略圖上賺錢，實際不一定成交
- 8.5 交易計畫範本：進場條件、停損／停利、最大虧損與出場條件
- 8.6 交易覆盤範本：檢查的是決策品質，不只是賺賠
-
附錄：工具與查詢
- A. 台指選擇權名詞速查
- B. 損益、權利金與保證金試算說明
- C. 交易所／券商資料要去哪裡查
- D. 常見問題：開戶、當沖、結算、稅費、到期處理
附錄：工具與查詢
章節內容
最近修改：2026-09-27 11:54
