A. ETF 名詞速查

ETF

指數股票型基金，一籃子資產切成單位，掛在交易所買賣

0.2

被動式 ETF

追蹤一個指數，照指數規則買成分股

1.4

主動式 ETF

不追蹤指數，由經理人照公開說明書的策略操作

1.4

投信

發行和管理 ETF 的公司

0.2

保管機構

保管基金資產的機構

0.2

受益人

持有 ETF 的投資人

7.1

公開說明書

寫明投資策略、費用、風險和終止條件的文件

1.5

成分股

指數或 ETF 持有的股票

1.5

市值型

依公司市值選股、分比重

1.3

高股息型

依股利條件選股

1.3

主題型

鎖定一個產業或題材

1.3

零股

不到 1 張的單位，1 張是 1,000 單位

2.1

上市、上櫃

分別在證交所、櫃買中心掛牌，下單方式一樣

1.1

淨值

資產扣掉費用後，每單位值多少錢

3.1

市價

交易所裡買賣成交的價格

3.1

折溢價

市價跟淨值的差距，高於淨值叫溢價，低於叫折價

3.1

內扣費用

持有期間基金自己付掉的費用，每天從資產扣

3.2

經理費、保管費

付給投信和保管機構的費用

3.2

追蹤差距

一段時間內 ETF 報酬率減指數報酬率

3.3

追蹤誤差

追蹤差距的標準差

3.3

流動量提供者

跟投信簽約、在盤中掛買賣單的證券自營商

3.4

申購買回

法人用資金或一籃子資產向投信增減 ETF 單位數

3.4

申購買回基數

一次申購買回的最低單位數，多數是 50 萬單位

3.4

申購買回清單

每個營業日公告，列出一個基數的持股和現金

1.5

買賣價差

最低賣價和最高買價的差距

3.4

證交稅

賣出時繳，ETF 千分之一

3.5

收益平準金

申購價金裡屬於已累積收益的部分，用來防止配息被稀釋

4.1

超額配息

配息率超過指數本身的現金股息率

4.1

最後買進日

除息交易日的前一個營業日，當天收盤前持有才領得到

4.2

除息交易日

參考價扣掉配息的那天

4.2

收益分配發放日

配息入帳的日子

4.2

填息

除息後價格回到除息前

4.1

當期配息率

一次配息占除息前一日淨值的比例

4.3

年化配息率

當期配息率乘一年配息次數

4.3

含息總報酬

價差加上配息的報酬

4.3

54C、5A

收益分配通知書上的股利所得、國內利息所得代號

4.4

補充保費

單筆股利、利息達 2 萬元時扣 2.11%

4.4

投資等級

信用評等 BBB− 以上

5.1

非投資等級

信用評等 BB+ 以下

5.1

違約

發行者付不出本息

5.1

存續期間

債券價格對利率的敏感度

5.2

凸性

價格和殖利率的關係是曲線，直線估算的誤差

5.2

匯率避險

用工具降低匯率變動對淨值的影響

5.3

槓桿 ETF

追求單日報酬的正向倍數，代號字尾 L

6.1

反向 ETF

追求單日報酬的反向倍數，代號字尾 R

6.1

每日重新平衡

每天調整部位，讓曝險維持在目標倍數

6.1

每日複利效果

報酬一天一天乘上去，累積結果偏離倍數

6.2

風險預告書

買賣特定 ETF 前要簽的文件

6.3

檢核表

期貨型槓反第一次買賣要完成的測驗

6.3

期貨 ETF

持有期貨契約、追蹤期貨指數，代號字尾 U

6.4

轉倉

賣掉快到期的期貨、買進下一個月份

6.4

正價差、逆價差

遠月比近月貴叫正價差，便宜叫逆價差

6.4

分割

1 個單位拆成好幾個

7.1

反分割

好幾個單位併成 1 個

7.1

受益人會議

持有人表決分割、反分割等重大事項

7.1

畸零單位

反分割除不盡的部分，用現金退還

7.1

指數調整

指數審核後換成分股和比重

7.2

終止上市

ETF 下市，不能在交易所買賣

7.3

清算

下市後把資產變現，依單位數分配

7.3

清算基準日

投信公告的清算計算基準日期

7.3