4.2 除息日、發放日怎麼看

想領配息，要在除息交易日的前一個營業日收盤前買進或持有，這天叫最後買進日。除息交易日當天買進就領不到了，當天的參考價會扣掉配息金額。配息不會當天入帳，要等到收益分配發放日，常見是除息後幾個星期。配息前後總資產不會憑空變多，還要算稅和補充保費。

配息的時間線

實際例子：00401A 主動式 ETF 的公告，除息交易日 2026 年 8 月 14 日、基準日 8 月 22 日、發放日 9 月 4 日，除息到入帳隔了 3 個星期。

除息日之前賣掉、之後賣掉

除息日當天賣出還是領得到，配息看的是除息前的持有。

配息怎麼入帳

每個投信的做法看公告。用跟 ETF 保管銀行同一家的帳戶，可以避開跨行匯費。

除息參考價

除息交易日的開盤基準是除息參考價，漲跌幅和升降單位都用它算（見 2.2）。

價格回到除息前的價位叫填息。沒回去叫貼息。貼息時配息領到了，但價差虧掉了，合起來要看總報酬（見 4.3）。

算法

除息參考價＝除息前一日收盤價 − 每單位配息金額

領到的配息＝每單位配息金額 × 持有單位數

除息前後資產變化＝領到的配息 − 持有單位數 ×（除息前收盤 − 除息後價格）

算例

假設持有 2,000 單位，除息前收盤 50 元，每單位配 1 元：

除息當天收在參考價，總資產不變，發放日之前這 2,000 元還沒入帳。

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出處：國泰投信〈配息問答集〉（日程、參與條件、領取方式）；臺灣證券交易所〈除權除息計算結果表〉（參考價公式）、ETF e添富收益分配公告（00401A，2026 年 7 月 31 日）（2026 年 11 月查）。00401A 以外的價格與配息都是假設。