6.3 買賣槓反要符合什麼條件

第一次買賣槓桿或反向 ETF，要符合四個條件的其中一個：已開信用交易帳戶、最近一年權證成交達 10 筆、最近一年期貨成交達 10 筆，或曾有槓反 ETF 的買進成交紀錄。另外要簽風險預告書，證券商才能接單。期貨型的槓反（簡稱有「期」字）第一次買賣還要完成檢核表。原型期貨 ETF 不用符合資格條件，簽風險預告書就可以。

要準備什麼

商品	代號字尾	資格條件	風險預告書	檢核表
一般 ETF	無	不用	不用	不用
原型期貨 ETF	U	不用	要	不用
槓桿、反向 ETF	L、R	要	要	不用
期貨型槓桿、反向 ETF	L、R，簡稱有「期」	要	要	要
非投資等級債權重可達 60% 以上	B、D	不用	要	不用
外幣買賣的 ETF、加掛 ETF	依商品	不用	要	不用

四個資格條件

符合一個就可以：

條件	內容
信用戶	已開立信用交易帳戶
權證	最近一年內權證成交達 10 筆
期貨	最近一年內臺灣期貨交易所的期貨成交達 10 筆
買過槓反	有槓反 ETF 的買進成交紀錄

權證和期貨的筆數看成交，只掛單沒成交的不算。證券商發現有人為了達到條件而異常買賣，要評估是不是真的有買賣經驗，必要時可以拒絕。

什麼時候要辦

項目	時間
資格條件	首次買賣
檢核表	首次買賣期貨型槓反
風險預告書	買賣前簽好，各券商的簽署方式看券商

資格條件和檢核表都可以用電子或通信方式辦。

檢核表怎麼填

檢核表是券商的是非題測驗，全部答對才算通過，可以重考，也可以臨櫃辦。沒有完成時不能買進新的部位。各家題目和答案整理在〈槓反 ETF 交易檢核表答案〉。

誰不用辦

對象	內容
專業機構投資人	免
私募基金	投信的私募基金、對特定資格者募集的期信基金
全權委託帳戶	投信、投顧、期貨經理事業管理的帳戶

一般投資人都要辦。

當沖是另一套條件

符合這裡的資格，不代表可以當沖。現股當沖要另外簽約，條件見 2.3。

算法

能不能買槓反＝（信用戶或權證 10 筆或期貨 10 筆或買過槓反）且已簽風險預告書

期貨型槓反再加上：已完成檢核表

算例

投資人情況	想買	可以嗎
只買過現股，沒信用戶	00631L	不行，四個條件都不符合
有信用戶，簽了風險預告書	00631L	可以
最近一年台指期成交 12 筆，簽了風險預告書	00632R	可以
有信用戶，簽了風險預告書，沒做檢核表	00673R 期元大S&P原油反1	不行，要先完成檢核表
只買過現股，簽了風險預告書	00635U 期元大S&P黃金	可以，原型期貨 ETF 不用資格

投資人情況都是假設。