A. 股票期貨與股票選擇權名詞速查

股票期貨

以一檔上市櫃股票為標的的期貨，一口 2,000 股

0.2

ETF 期貨

以 ETF 為標的的期貨，國內 ETF 一口 10,000 單位

1.1

小型契約

一口 100 股（ETF 1,000 單位）的股票期貨

1.1

股票選擇權

以一檔股票為標的的 Call、Put，一口 2,000 股，歐式、現金結算

4.1

標的證券

期貨、選擇權對應的那檔股票或 ETF

1.2

契約代號

期交所給每個契約的三碼代號，期貨第三碼 F、選擇權第三碼 O，例如 CDF、CDO

1.1

約定標的物

一口契約代表的股票和股數，契約調整後可能不是 2,000 股

3.1

最後結算價

到期日收盤前 60 分鐘標的證券的算術平均價

1.4

每日結算價

一般時段收盤前 1 分鐘成交量加權平均價，算每天損益和保證金用

1.4

升降單位

價格一格跳多少，股票期貨分六級

1.5

盤後交易時段

17:25～隔天 5:00，只有期交所公告的契約有

1.3

風險價格係數

期交所替每檔標的估的波動比例，決定保證金比例

2.1

保證金級距

風險價格係數分成 10%、12%、15% 三組，原始保證金 13.5%、16.2%、20.25%

2.1

a%、b%

股票選擇權賣方保證金的兩個比例，b% 是 a% 的一半

4.4

標的證券價值

標的收盤價 × 一口股數，股票選擇權算保證金用

4.4

部位限制

一個人同一標的同方向最多能留的口數，分三級

2.5

全市場部位限制

股票期貨加選擇權未平倉超過在外流通股數 15%，只能平倉

2.5

契約調整

標的除權息、減資、增資時，期交所調整契約或權益數，讓多空不因跳價賺賠

3.1

調整基準價

調整生效日的漲跌幅基準：（前一天結算價 − 現金股利）÷（1 ＋ 配股率）

3.1

權益數調整

除息時多單加、空單扣「股利 × 一口股數」

3.2

標準型契約

一口 2,000 股的契約，代號第三碼是 F

3.1

調整型契約

除權、減資、增資後，原部位改成的契約，代號第三碼是數字，一口不是 2,000 股

3.3

配股率

每股配多少股，每股配 0.5 元股票股利就是 0.05

3.3

期交稅

股票期貨：契約價值 × 十萬分之二；股票選擇權：權利金 × 千分之一

5.1

訊息面暫停交易

標的因重大訊息暫停交易時，期貨、選擇權同步暫停 1～3 個營業日

5.3

處置股

證交所、櫃買中心改成分盤撮合、預收款券的股票

5.3

ADR

在美國掛牌的存託憑證，台積電 1 股 ADR＝5 股普通股

5.4

正價差、逆價差

期貨比現股高或低

3.5