2.6 下單到平倉：用模擬範例走一次完整交易流程

以下用一筆假設案例，示範下單前應如何思考。(數字僅供教學參考。)

情境

目前指數在 45,000 點附近。你預期接下來兩個交易日可能出現上漲，但你不想承擔超過 5,000 元左右的方向交易損失。

第一步：確認交易想法

• 看法：短期偏多，且預期要有明顯上漲。

• 最大可接受損失：約 5,000 元。

• 最晚出場：若兩個交易日內沒有發動，或提前觸及停損，就平倉。

第二步：找到契約並估算成本

假設某張較近期的 Call 賣價為 92 點。

預估權利金 = 92 × 50 = 4,600 元／口

再加上交易成本後，這筆交易的最大損失大致落在你設定範圍內。此時仍要檢查買賣價差、成交量與到期日是否符合原本規畫。

第三步：事先寫下出場，而不是成交後才想

範例中的交易計畫可以寫成：

• 若權利金跌至 55 點附近，承認看法或時機不對，平倉。

• 若權利金上升至 150 點附近，先依計畫部分或全部出場。

• 若到指定日期行情沒有發動，即使沒有觸及價格停損，也依時間條件出場。

這不是唯一正確的停損／停利設定，而是要提醒你：選擇權交易同時受到價格與時間影響，因此「等一下看看」本身也是一種決策。