「我想開始投資，但到底該買熟悉的台股，還是聽說很厲害的美股？」
這是所有投資新手在開戶前最常問的問題。
過去常有一種說法：「年輕人要買美股賺成長，退休族買台股領股息。」這個二分法其實 並不完全正確。
事實上，台股擁有全球最強的半導體供應鏈，許多電子股的成長爆發力一點也不輸給美股；而美股也有許多發放穩定股息的老牌企業。
這兩個市場沒有絕對的優劣，只有 「機制」 與 「成本」 的不同。
這篇文章將帶你從 市場 DNA、投資門檻 到 稅務規則，客觀分析這兩個戰場，幫你找到最適合自己的起點。
前置作業： 在選擇市場之前，請先確認你懂不懂基本的股票交易規則（如 T+2 交割、開戶流程）。還不懂？先看這篇：
【股票入門懶人包】第一次買股票就上手！開戶、下單到手續費計算全解析
第一：市場 DNA (你買到了什麼？)
買股票，本質上就是買下一家公司的一部分。所以選擇美股或台股，其實是在選擇你想當哪種公司的股東。
1. 美股：全球品牌的「終端市場」
美股匯聚了全世界最強的品牌與創新。
- 特色： 你生活周遭看得到的產品，幾乎都是美股公司。例如：手機 (Apple)、電腦 (Microsoft)、社群 (Meta)、飲料 (Coca-Cola)。
- 優勢： 內需市場極大，企業掌握了 「定價權」 與 「品牌溢價」。美股的長期走勢通常呈現大者恆大的穩健成長。
2. 台股：硬體科技的「軍火庫」
千萬別小看台股。雖然台灣市場小，但我們在全球科技產業鏈中佔據了「卡脖子」的關鍵地位。
- 特色： 產業高度集中在 半導體、電子零件、AI 伺服器。雖然我們沒有 Apple，但 Apple 沒了台積電 (2330) 和鴻海 (2317) 就做不出 iPhone。
- 優勢： 「成長 + 配息」兼具。台灣企業有一種獨特的文化，習慣將獲利大方分給股東。所以投資台股電子股，你往往能同時享受到股價的成長與不錯的殖利率 (平均約 3~5%)。
策略思考： 台股波動受外資影響較大，新手若怕選錯股，建議優先考慮 ETF 來打包整個供應鏈。
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第二：投資門檻 (資金靈活度)
對於小資族來說，好不好入手也是關鍵。
- 台股：
- 單位： 主要以 「張」 (1,000 股) 為交易習慣。
- 現況： 雖然現在有「盤中零股交易」，但大部分零股市場的流動性還不到很OK的程度，所以多數投資人還是習慣看整張的市場。買一張高價電子股（如聯發科、台積電）動輒數十萬到百萬，心理門檻較高。
- 美股：
- 單位： 以 「股」 (1 Share) 為單位。
- 現況： 除了以股為單位，許多美股券商甚至支援 「碎股」 (Fractional Shares) 交易。也就是說，你不需要買「1 股」輝達，你可以只買「100 美金」的輝達。這讓資金少的投資人也能輕鬆配置多檔股票。
第三：稅務成本 (最現實的考量)
賺了錢要不要繳稅？這是影響長期報酬率的隱形殺手。
1. 股息要繳稅 (Dividend Tax)
- 台股： 股利需併入所得稅申報，或採 28% 分離課稅。但台灣有 8.5% 的可抵減稅額（上限 8 萬元），對於小資族來說，領股息甚至還可以 「退稅」。
- 美股： 台灣人投資美股，領到的股息會被美國政府直接預扣 30% 的稅。這 30% 通常拿不回來。
- 注意：如果你很看重「現金流」與「領息」，美股的稅務成本會比台股重很多。
2. 資本利得稅 (價差稅)
- 台股： 目前停徵 (免稅)。
- 美股：免稅！ 外國人投資美股賺的「價差」，美國政府課 0% 的稅。美股非常適合純粹追求「帳面資產增值」的投資人。
但是海外收入你想要匯回台灣，達到一定程度會需要繳稅給台灣政府，請聽我娓娓道來：
首先，個人海外所得如果大於台幣100萬，才需要考慮到報稅的問題，若低於100萬，則是免申報、免繳稅。
再來，如果海外所得大於100萬新台幣，那海外所得要計入基本所得額，基本所得額有750萬的免稅額，所以基本所得額若高於750萬，扣掉免稅額度後乘以20%，則是你的基本稅額，再跟一般所得稅額相比，擇高課稅。
簡單來說，台灣政府：
- 海外所得<100萬新台幣，免申報免繳稅
- 海外所得>100萬新台幣，須申報，並且計入基本所得額
再來就進入第二關，看你的基本所得額是否高於750萬，基本所得額是由以下八種來源所組成：
- 海外所得
- 特定保險給付
- 個人綜合所得淨額
- 分離計稅股利
- 非現金捐贈扣除額
- 受益憑證交易所得
- 未上市櫃證券交易所得
- 私募證券投資信託基金
如果以上八種總和是高於750萬，就要繳稅，稅率20%。假設總和1000萬：
- [1000萬 – 750萬(免稅額)] * 20% = 50萬，你的基本稅額是50萬
最後，要跟一般所得稅相比，如果你的一般所得稅額比基本稅額高，那你不用繳基本稅額；但如果基本稅額比一般所得稅額高，就要繳基本稅額。
舉個誇張一點的例子，你的一般所得稅額是0(maybe境內收入很低而海外收入很高)，那你的基本稅額是50萬，50萬>0，所以你要繳基本稅額
那如果你的一般所得稅額是100萬，而基本稅額是50萬，50萬<100萬，你就不用繳基本稅額，繳一般所得稅就好(擇高課稅)。
以上就是關於海外收入是否要課稅，一關一關過下來的結果。
另外要注意，海外所得申報是以戶為單位，所以本人、配偶、受扶養親屬、未成年子女的海外所得是算在一起的。
簡單這樣記：
- 海外賺得少，不用申報不用課稅
- 海外賺超過100萬，要申報，計入基本所得額
- 基本所得額750萬是分水嶺
海外所得包含買賣股票賺到的價差(資本利得)、股息股利、債券利息…等，這些都算是海外收入。台灣課稅是屬地主義，台灣與大陸地區算境內，其他算海外，即使是港澳地區也都是算海外。
總結：不需要二選一，你的資產可以「混血」
看完上面的分析，你會發現台股與美股各有不可取代的優勢：
- 台股： 交易方便、稅務對小資友善（可退稅）、擁有世界級的科技製造實力。
- 美股： 門檻極低（碎股）、賺價差免稅、擁有世界級的品牌護城河。
對於一個成熟的投資人來說，「成年人全都要」 是最好的策略。
你可以利用 「核心衛星」 的概念進行配置：
- 透過美股（或海外 ETF）： 投資全世界的經濟成長，享受免稅的複利效應。
- 透過台股： 投資你熟悉的產業，並建立穩定的台幣現金流。
不要因為恐懼陌生而排斥美股，也不要因為妄自菲薄而看輕台股。善用兩個市場的優點，才是通往財富自由最快的路。
下一步： 決定好戰場了嗎？不管選美股還是台股，你都需要一個好用的看盤軟體來幫你監控市場。
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