4.4 委託種類

美股常用五種委託：市價單照當下能成交的價格買賣；限價單指定最差能接受的價格，可能不成交；停損單碰到觸發價後變市價單；停損限價單碰到觸發價後變限價單；追蹤停損單的觸發價跟著股價往有利方向移動。有效期常見當日有效和長效。停損單的觸發價不是成交價，跳空時可能差很多，停損限價單則可能賣不掉。

五種委託

有效期

台股的 ROD、IOC、FOK 見台股知識庫 2.4，美股軟體有沒有 IOC、FOK 看券商。

哪個時段能下什麼

停損單多半只在正規時段觸發，盤後跌再多，要等開盤才會動作。

什麼時候容易出事

算法

停損的實際損失＝（買進價 − 實際成交價）× 股數

追蹤停損的觸發價＝波段高點 ×（1 − 追蹤比例）

算例

假設 100 美元買 100 股，掛 95 美元停損。隔天開盤跳空到 88 美元：

追蹤比例 5% 的追蹤停損：

股價從 130 跌回 125 時，觸發價還是 123.5，不會往下移。

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出處：美國 SEC 投資人公告〈Understanding Order Types〉、〈Stop, Stop-Limit, and Trailing Stop Orders〉、〈Good-Til-Cancelled Order〉（2026 年 11 月查）。各時段能下的委託看券商。價格都是假設。