特定交易所的熱門期貨商品介紹：CME、Eurex、SGX 哪裡不同？

「凱文，我想買中國 A50 期貨，為什麼我在美國盤找不到？」
「聽說德國指數波動很大，要去哪裡交易？」

在期貨的世界裡，「商品」 是掛在 「交易所 (Exchange)」 下面的。
不同的交易所，掌管著不同區域的金融命脈。

雖然現在國內期貨商的軟體很方便，把所有商品都混在一起，但身為專業交易者，你必須知道你的戰場在哪裡。
因為這決定了商品的 流動性時段、結算規則 以及 漲跌幅限制。

這篇文章將帶你認識台灣投資人最常接觸的 全球三大期貨交易所。

前情提要： 交易所不同，交易時間也不同，記得複習一下時區觀念。
👉 海外期貨的交易時間是多久？涵蓋哪些時區？

1. 美國：芝商所集團 (CME Group) – 世界的霸主

這就是我們常說的「美盤」。它是全球最大、商品最齊全的期貨交易所，就像期貨界的 Costco，什麼都有，什麼都大。

• 總部： 美國芝加哥。
• 旗下包含： CBOT (農產品)、NYMEX (能源)、COMEX (金屬)。
• 主力商品：
  • 指數： 小道瓊 (YM)、那斯達克 (NQ)、S&P 500 (ES)。
  • 外匯： 歐元 (6E)、日圓 (6J)。
  • 商品： 輕原油 (CL)、黃金 (GC)、黃小玉。
  • 債券： 10 年期美債 (ZN)。
• 特色： 流動性全球第一。幾乎所有想做海期的人，第一站都是來這裡。如果你不知道做什麼，做 CME 的商品準沒錯。

2. 亞洲：新加坡交易所 (SGX) – 台灣人的後花園

這是對台灣投資人 最友善、也 最重要 的交易所。
為什麼？因為它提供了我們交易 中國 與 日本 的捷徑，而且交易時間跟台股重疊（沒有時差問題）。

• 總部： 新加坡。
• 主力商品：
  • 富時中國 A50 (CN)： 這是台灣人交易量最大的海期商品之一。因為我們很難直接去中國開戶做期貨，所以大家都來新加坡做 A50，參與陸股波動。
  • 日經 225 (NK)： 雖然日本有大阪交易所 (OSE)，但 SGX 的日經期貨保證金較低、且流動性極佳，是參與日股的首選。
  • 摩台指 (TW)： 雖然現在流動性轉移到富台指了，但歷史上它曾是外資狙擊台股的工具。
• 特色： 亞洲避險中心。當你想做空中國或日本股市時，SGX 是最方便的管道。
• 交易策略： 早上 9:00 開盤後，A50 的波動通常非常大（跟著陸股開盤），是當沖客的黃金時段。

3. 歐洲：歐洲期貨交易所 (Eurex) – 下午盤的王者

當亞洲盤收盤（下午 1:30），美股還沒開盤（晚上 9:30），中間這段空窗期該做什麼？
答案就是 歐盤。

• 總部： 德國法蘭克福。
• 主力商品：
  • 德國 DAX 指數 (FDX)： 歐洲經濟的火車頭。成分股包含 BMW、愛迪達、西門子。
  • 藍籌 50 指數 (FESX)： 歐洲版的 S&P 500。
• 特色： 波動劇烈。德國 DAX 指數的波動率有時候比那斯達克還兇，非常適合喜歡做大波動的交易者。
• 交易時段： 台灣時間 下午 3:00 歐股開盤後，成交量會瞬間放大。這是專屬於下午時段的戰場。

4. 其他值得關注的交易所

除了上述三巨頭，還有幾個你也許會用到的：

• 洲際交易所 (ICE)：
  • 主力商品：布蘭特原油 (Brent Crude)、美元指數 (DX)。
  • 如果你想做美元指數期貨，你要找的是 ICE 交易所，不是 CME。
• 香港交易所 (HKEX)：
  • 主力商品：恆生指數 (HSI)。
  • 曾經輝煌，但近年流動性稍微下降。不過對於想做港股的人來說，它依然是唯一選擇。

5. 結論：一個帳戶，切換全球

以前要交易這些國家的商品，你可能要飛到當地開戶。
但現在，透過 國內期貨商 (如元大、群益、統一) 的單一帳戶，你就可以直接下單全球各大交易所的商品。

• 早上做 SGX A50 (賺陸股波動)。
• 下午做 Eurex DAX (賺歐股波動)。
• 晚上做 CME 那斯達克 (賺美股波動)。

這就是海期交易者的日常——日不落的獲利機會。

只要搞懂這三個交易所的 開盤時間 與 熱門商品，你就等於擁有了全世界的入場券。

💡 下一步：
地圖有了，商品選好了，交易所也認識了。
現在只差最後一步：「開戶」。
到底在台灣開海期戶頭麻煩嗎？需要準備什麼文件？手續費大概多少？
👉 台灣投資人如何開戶交易海外期貨？流程是怎麼樣的？