5.3 台幣帳戶還是外幣帳戶

透過國內期貨商做海外期貨，可以直接存台幣，不一定要先換美元（凱基、群益的規定都寫了台幣怎麼換匯）。存進國外期貨帳戶的台幣按當下匯率折成「約當台幣」計入權益數，可以拿來當保證金；但每個契約的保證金和損益還是用它的計價貨幣記帳，美股指數期貨記的是美元。虧損或手續費讓某個幣別的餘額變成負數時，期貨商會在固定的換匯日，用帳上的台幣換成那個幣別補上。也可以約定外幣帳戶直接存美元，就不用經過換匯。換匯日、匯率、能存哪些外幣，各家期貨商規定不同。

兩種存法

換匯什麼時候發生

例行換匯的日子各家不同，有的每週一次、有的每兩週一次，以自己期貨商公告為準。只換負數的幣別：外幣有獲利時，獲利留在外幣，要自己申請換匯或出金才會變回台幣。

算法

約當台幣＝外幣餘額 × 匯率

例行換匯要用的台幣＝負數幣別的金額 × 換匯當天的匯率

算例

假設存 200,000 元台幣、匯率 32，做 1 口 MNQ 平倉虧 500 美元：

虧損是 500 美元，換成台幣是多少要看換匯那天的匯率（見 5.4）。日經、恆生、DAX 的虧損是日圓、港幣、歐元，換匯道理一樣。

相關工具與文章

• 台幣匯率

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出處：凱基期貨〈證券開戶交易人交易國外期貨注意事項〉（台幣入金計入權益數、約當台幣、負數幣別例行換匯、上手追繳換匯）；群益期貨〈換匯規則〉（每兩週結匯、幣別不足可隨時結匯）；玉山證券〈期貨外幣保證金換匯說明〉（外幣商品的保證金及損益以計價貨幣計算）（2026 年 11 月查）。