賺價差還是賺股利？稅、二代健保、證交稅一次算給你看

「存了一檔股票三年，股利一直領，可是每次除息完股價都沒漲回來，是不是乾脆賣掉賺價差比較快？」

賺價差和賺股利，是股市裡最常見的兩種賺法。兩種都能賺錢，差別在稅怎麼扣、錢什麼時候進來、你要花多少時間顧它。

這是〈26 種賺錢方法〉裡的第 1 種「賺價格差」，放到股市裡來看。這篇把兩種賺法各要繳什麼稅講清楚，再用 100 萬實際算一次。

兩種賺法各繳什麼稅

項目	賺價差	賺股利
所得稅	不用繳，股票交易所得停徵所得稅	要繳，二選一：併入綜所稅按 8.5% 抵減，或 28% 分開計稅
證交稅	賣出時繳，股票 0.3%、ETF 0.1%	不用
二代健保	不用	單筆股利滿 2 萬元，扣 2.11%
錢什麼時候進來	賣掉那天	除息後約一個月發放
要花的時間	要看盤、設停損	可以放著，但要定期檢查公司

證交稅賣出就要繳，賠錢賣也要繳。價差的所得稅是「停止課徵」，賺錢不用繳，賠錢也不能拿來抵別的所得。

用 100 萬算一次

假設你有 100 萬，買了一檔股票，一年後兩種結果：

賺價差：股價漲 5%，賣在 105 萬

• 證交稅：105 萬 × 0.3% ＝ 3,150 元
• 所得稅：0
• 另外還有買、賣兩次手續費

賺股利：股價沒動，領到 5 萬股利

• 二代健保：這筆超過 2 萬，50,000 × 2.11% ＝ 1,055 元
• 所得稅看你的級距。選合併計稅的話，5 萬股利可以抵減 8.5%，也就是 4,250 元：
  • 級距 5%：多繳 2,500，抵掉 4,250，反而少繳 1,750
  • 級距 12%：多繳 6,000，抵掉 4,250，實際多繳 1,750
  • 級距再更高的人，可以算算看 28% 分開計稅會不會比較划算

這樣看，收入不高的人領股利，稅反而可能比較省。收入越高，股利被扣得越多。

不過股利還有一件事常被忽略：除息當天，股價會先扣掉股利的金額。你領到 5 萬，股價也先少了 5 萬，要等股價漲回來（填息），這 5 萬才算真的賺到。除權息、填息怎麼看，整理在〈股利與除權息教學〉。

什麼樣的人適合哪一種

適合賺價差的人

• 有時間看盤，會設停損，也願意照停損執行
• 收入比較高，股利會被稅扣很多
• 習慣看趨勢、看籌碼，持有幾天到幾個月

適合賺股利的人

• 白天要上班，沒辦法盯盤
• 收入在 5%、12% 這兩個級距
• 想要每年固定有一筆現金流，持有好幾年

我舉個場景例子。上班族小陳每天十點才有空看手機，等他看到股價跌了，已經跌了一大段。這種情況硬要做價差，常常是買在高點、賣在低點。他比較適合挑好公司慢慢存，把時間花在本業。存股要注意什麼，可以看〈存股教學：別讓存股變存骨〉。

常見的三個誤會

• 「賺價差不用繳稅」：所得稅不用繳，證交稅要繳，賠錢賣也要繳。常進出的人，一年下來證交稅加手續費會是一筆不小的成本。
• 「股利是多賺的」：除息時股價會先扣掉股利，要填息才算真的賺到。
• 「股利一定比較省稅」：要看你的級距。高所得的人領股利，稅和二代健保可能比價差多很多。

想省成本，可以怎麼做

• 賺價差的人：交易次數越多，證交稅越重。常常進出的話，可以了解個股期貨，期交稅只有十萬分之二，差在哪整理在〈個股期貨 vs. 股票〉。
• 賺股利的人：報稅時合併計稅、28% 分開計稅兩種都試算，選繳得少的那個。二代健保的算法和怎麼合法節省，可以看〈股利所得二代健保怎麼算〉。
• 股利的課稅方式以財政部最新規定為準，條文在所得稅法第 15 條。

結語

賺價差還是賺股利，看你有沒有時間顧、收入在哪個級距、想要錢什麼時候進來。先算清楚自己每一筆會被扣多少，再決定要走哪一條。

本文僅為教學分享，不構成投資建議，交易有風險，請自行評估。