1. 基礎交易與市場方向 (Core Trading & Direction)
- Futures – 期貨：一種金融衍生品，合約內容規定在未來特定日期以特定價格交易特定資產。
- Options – 選擇權：一種金融衍生品，授予持有人在特定時間內以特定價格買入或賣出某個資產的權利，而非義務。
- Call – 買權：授予持有人在特定價格（履約價）上買入資產的權利。
- Put – 賣權：授予持有人在特定價格（履約價）上賣出資產的權利。
- Long Position – 多頭部位：指投資者購買期貨合約，預期資產價格上漲，以獲得利潤的持倉。
- Short Position – 空頭部位：指投資者售出期貨合約，預期資產價格下跌，以獲得利潤的持倉。
- Bullish – 牛市（看漲）：預期資產價格上漲的市場觀點。
- Bearish – 熊市（看跌）：預期資產價格下跌的市場觀點。
2. 合約要素與定價 (Contract Elements & Pricing)
- Contract – 合約：期貨交易的契約，包含了交易的條件、規定和細節。
- Underlying Asset – 標的資產：期貨合約所關聯的實際資產，例如股票、商品、貨幣等。
- Strike Price – 履約價：在選擇權合約中約定的買賣資產的價格。
- Expiration Date – 履約日（期貨）：期貨合約規定的到期日期，到期日後，合約不再有效。
- Expiration Date – 到期日（選擇權）：選擇權合約中指定的權利到期的日期。
- days to expiration(DTE) – 剩餘到期日：距離到期日還剩下幾天，如果看到 0 DTE 意思是當日到期。
- Tick – 最小價格變動單位：期貨市場價格的最小單位變動。
- Premium – 權利金：購買選擇權合約時支付給選擇權賣方的價格。
- Intrinsic Value – 內在價值：選擇權的內在價值是指選擇權的價值，如果立即履行該選擇權，所能獲得的利益。
- Time Value – 時間價值：選擇權的時間價值是指超出內在價值的價值，它取決於剩餘時間、波動性和利率等因素。
- American Option – 美式選擇權：持有人在選擇權合約期間內的任何時間內都可以行使其權利。
- European Option – 歐式選擇權：持有人只能在選擇權合約到期時才能行使其權利。
3. 履約價值狀態 (Moneyness)
- In the Money – 價內：對於買權，履約價低於資產價格；對於賣權，履約價高於資產價格。
- At the Money – 價平：履約價與資產價格相等的情況。
- Out of the Money – 價外：對於買權，履約價高於資產價格；對於賣權，履約價低於資產價格。
4. 執行與結算 (Execution & Settlement)
- Exercise – 履約、行使權利：持有人根據選擇權合約的條款和條件，以履行其買入或賣出資產的權利。
- Settlement – 結算：期貨合約到期後，進行最終交割或現金結算的過程。
- Delivery – 交割：期貨合約到期時，實際交付相應的資產。
- Cash Settlement – 現金結算：在期貨到期時，通過支付現金的方式完成交割，而不實際交付資產。
5. 保證金與訂單機制 (Margin & Order Execution)
- Margin – 保證金：投資者為了進行期貨交易而需要支付的一部分資金，作為履行合約的保證。
- Maintenance Margin – 維持保證金：保證金帳戶中必須保持的最低金額，若低於此金額，就可能會觸發追加保證金通知。
- Margin Call – 追加保證金通知：當投資者的保證金帳戶低於維持保證金要求時，券商或交易所發出的要求投資者追加保證金的通知。
- Leverage – 槓桿：透過少量的資金控制更大的金額資產，期貨交易中常使用槓桿，以提高潛在收益和風險。
- Market Order – 市價訂單：購買或賣出期貨合約時，按照當時市場的最佳價格立即執行的訂單。
- Limit Order – 限價訂單：購買或賣出期貨合約時，指定特定價格的訂單，只有當市場價格達到或超過該價格時，才會執行交易。
- Stop Order – 停損訂單：在特定價格觸發時，將市價訂單發出，用於保護投資者的利潤或限制損失。
6. 進階風險、數據與策略 (Risks, Data & Strategies)
- Volatility – 波動率：資產價格的波動程度。
- Implied Volatility – 隱含波動率：根據市場選擇權價格推斷出的波動率。
- Open Interest – 未平倉量：期貨市場中所有未平倉合約的總數量。
- Option Spread – 選擇權價差交易：同時購買或出售不同履約價或到期日的選擇權合約，以實現利潤。
- Hedge – 避險：投資者使用期貨合約來降低或抵消其他投資項目的風險。
- Speculator – 投機者：利用期貨市場價格波動進行交易，以獲取利潤的交易者。
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