「為什麼大盤跌了 20%，我的資產卻只跌了 5%？」
這不是魔法，這是 「資產配置 (Asset Allocation)」 的威力。
在投資的世界裡，大家都想追求「高報酬、低風險」，但這通常是不可能的任務。唯有一種方法例外，被諾貝爾獎得主稱為「市場上唯一的免費午餐」。
很多新手以為「分散投資」就是買 10 支不同的股票（例如：台積電、聯發科、鴻海）。
錯！這不叫資產配置，這叫「網內互打」。因為它們都是「台灣科技股」，只要電子業景氣不好，這 10 支會一起跌。
真正的資產配置，是要把錢放在 「漲跌不一樣」 的籃子裡。
這篇文章將教你如何像專業經理人一樣，用最科學的方法保護你的財富。
前置知識： 在學習配置之前，你必須先了解什麼是「系統性風險」與「非系統性風險」。請參考：
【投資理財風險全解析】揭開偷走你財富的 3 個隱形殺手
觀念一：尋找「負相關」的資產
資產配置的核心祕密，在於 「相關性 (Correlation)」。
我們要找的是：當 A 資產下跌時，B 資產會上漲（或是持平）的東西。
最經典的組合就是 「股票 + 債券」：
- 股票 (攻擊手)： 經濟好時大漲，經濟差時大跌。
- 債券 (守門員)： 經濟差時（股市崩盤），資金通常會湧入債券避險，導致債券上漲。
透過這兩個資產的搭配，你的帳戶就像裝了避震器。雖然多頭時賺得比別人少一點，但空頭時你會發現自己毫髮無傷，這才是長期致富的關鍵。
觀念二：黃金比例？試試「100 法則」
「那我股票跟債券的比例要多少？」
這沒有標準答案，取決於你的風險承受度。最簡單的算法是 「110 (或 100) 減去年齡」。
- 如果你 30 歲：
- 110 – 30 = 80。
- 建議配置：80% 股票 (追求成長) + 20% 債券 (防禦)。
- 如果你 50 歲：
- 110 – 50 = 60。
- 建議配置：60% 股票 + 40% 債券。
年紀越大，債券（防守）的比例就要越高，因為你禁不起資產腰斬的風險。
族群對照： 不確定自己適合哪種比例？可以參考我們針對不同年齡層的詳細建議：
觀念三：神奇的「再平衡 (Rebalancing)」
這是資產配置最神奇的地方，它能強迫你 「買低賣高」。
假設你設定 股：債 = 50：50。
一年後，股市大漲，債券下跌，你的資產變成了 股 70：債 30。
這時候，你必須執行 「再平衡」：賣掉賺錢的股票（賣高），拿回來的錢去買便宜的債券（買低），把它調回 50：50。
這個動作違反人性（大家通常想追高），但數學證明，長期執行再平衡的投資組合，績效會優於不做任何動作的人。
實戰步驟：如何開始？
你不需要幾百萬才能做資產配置，現在用 ETF 就能輕鬆達成。
- 選定核心股票 ETF： 如 VT (全球股市) 或 0050 (台灣股市)。
- 選定核心債券 ETF： 如 BNDW (全球債券) 或 美國公債 ETF。
- 設定比例： 依照你的年齡設定好股債比。
- 定期檢視： 每年看一次，如果比例跑掉了，就執行再平衡。
就這麼簡單。枯燥，但是有效。
結語：讓資產自己照顧自己
投資的最高境界，不是每天殺進殺出，而是建立一個 「全天候投資組合 (All Weather Portfolio)」。
不管外面是出大太陽（牛市）還是下大雨（熊市），你的資產配置都能讓你安心睡覺。這才是我們追求財富自由的初衷，對吧？
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