提到 「投資風險」，你的腦中浮現的是什麼？
是股票跌停板？是公司倒閉？還是金融海嘯？
大多數人因為害怕這些「看得到的風險」，所以選擇把錢全部放在銀行定存，以為這樣最安全。
但我必須告訴你一個殘酷的真相：「不投資，本身就是一種巨大的風險。」
因為你雖然避開了股價的波動，卻避不開那隻看不見的手——通貨膨脹。
這篇文章將帶你從專業的角度，拆解投資理財中的 3 大風險，並教你如何建立防護網，保護你的資產。
前導觀念： 覺得風險很可怕嗎？先去看看上一篇關於心態的文章，你會發現虧損其實只是成本：
【投資理財有賺有賠】這句廢話背後的致富真理：如何與「虧損」共處？
風險一：購買力風險 (Inflation Risk) —— 溫水煮青蛙
這是不投資的人面臨的最大風險。
假設你把 100 萬放在床底下，20 年後，這 100 萬還在嗎？還在。
但它的 「購買力」 還在嗎？
以台灣過去平均 2-3% 的通膨率計算，現在的 100 萬，20 年後可能只剩下 60 萬的購買力（只能買到以前 60 萬能買的東西）。
這就像是「溫水煮青蛙」，你感覺不到痛，但你的錢確實在縮水。
解法：
你必須投資。你的投資報酬率必須 大於 通膨率（至少 4-5%），你的資產才算是「保值」。
風險二：非系統性風險 (Unsystematic Risk) —— 把雞蛋放在同一個籃子
這是指「單一公司」或「單一產業」出的包。
例如：你重押宏達電，結果智慧型手機市場洗牌；你重押航運股，結果運價崩跌。
這種風險是可以透過 「分散投資」 來消除的。
- 集中投資： 買 1 支股票，風險 100%。
- 分散投資： 買 50 支股票，其中一支倒了，對你的總資產影響只有 2%。
解法：
不要試圖挑選下一支飆股，直接購買 市值型 ETF (如 0050, VT)。買下整個市場，你就消除了單一公司倒閉的風險。
延伸閱讀： 為什麼 ETF 是消除這種風險最好的工具？這本《漫步華爾街》寫得非常清楚：
【投資理財書單推薦】從入門到進階，Dcard/PTT 網友最推這 5 本必讀經典
風險三：系統性風險 (Systematic Risk) —— 覆巢之下無完卵
這是指「整個大環境」的災難。
例如：2008 金融海嘯、2020 新冠肺炎熔斷。
當這種災難發生時，不管你是台積電還是蘋果，好公司壞公司通通一起跌。這種風險是 無法透過分散股票 來消除的（因為大家都跌）。
解法：
要對抗系統性風險，你需要的是 「資產配置 (Asset Allocation)」。
你不能只有股票，你還要有 債券、現金，甚至是 黃金。
- 當股市崩盤時（系統性風險發生），公債通常會上漲（避險資金湧入）。
- 透過 「股債負相關」 的特性，你的總資產才不會腰斬，這就是我們所謂的「安全氣囊」。
總結：風險無法消滅，但可以管理
投資的世界裡沒有「零風險」這回事。
- 放定存：有通膨風險。
- 買個股：有公司倒閉風險。
- 買 ETF：有市場崩盤風險。
我們能做的，就是利用 「資產配置」 這個盾牌，把風險控制在你能承受的範圍內，然後安穩地賺取市場給你的報酬。
下一步： 既然知道了「資產配置」是對抗風險的終極武器，現在就來看看該如何實際執行：
【投資理財入門全攻略】從零開始資產配置、心態建立到工具推薦
