「我看 KD 黃金交叉才買的，為什麼買了就跌？」
「RSI 已經嚴重超賣了，這裡肯定是底部，我要進場抄底！」
如果你常有這種想法，那你可能正陷在「預測市場」的泥沼裡。
大多數虧損的交易者，都在試圖告訴市場「該怎麼走」；但真正賺錢的交易者，只在乎市場「正在怎麼走」。
這就是 「亞當理論 (The Adam Theory)」 的核心精神。
這套理論最傳奇的地方在於它的作者——威爾德 (J. Welles Wilder)。
你可能沒聽過他的名字，但你一定用過他發明的指標：RSI、ATR、DMI、SAR。
沒錯，這位「技術指標之父」在晚年卻寫了這本《亞當理論》，告訴大家：「把那些指標都丟掉吧，看價格就夠了。」
這篇文章將帶你回到交易的初心，學習這套價值百萬美元的順勢心法。
延伸閱讀： 如果你還在用指標，建議先看看原本的用法，再來比較亞當理論有什麼不同：
【期貨技術分析】均線、KD、RSI 怎麼用？指標派的操作邏輯
1. 什麼是亞當理論？(由來與故事)
亞當理論並不是一個人叫亞當，它是取自「亞當與夏娃」的故事，象徵著 「回歸原始、純真」 的狀態。
威爾德當年為了這套理論，支付了 100 萬美元買下版權。
他發現，所有的技術指標（包含他自己發明的）都有一個致命傷：「落後」。
當指標發出訊號時，行情往往已經走了一大段。
而亞當理論主張：世界上沒有任何東西能預測未來，除了市場本身。
我們不應該去猜「明天會漲會跌」，我們應該看「現在是漲還是跌」，然後跟隨它。
2. 核心哲學：史密斯與小女孩
書中有一個非常經典的故事：
有一位交易大師史密斯，帶著他 5 歲的女兒去看 K 線圖。
史密斯問：「親愛的，你覺得這條線接下來會往哪邊走？」
小女孩指著右上角說：「往那邊走呀！」
史密斯問：「為什麼？」
小女孩天真地回答：「因為它現在就是往那邊走啊！」
這就是亞當理論的精髓：
- 大人在交易時，腦袋裡充滿了雜訊：「乖離率過大」、「壓力位到了」、「基本面不好」。
- 小孩只看到事實：「現在就是漲的」。
結論： 如果一個 5 歲小孩都能看懂趨勢，為什麼你會賠錢？因為你「想太多」。
3. 亞當理論的三大鐵律
鐵律一：絕不摸頭，絕不抄底
市場沒有所謂的「太高」或「太低」。
- 漲，還可以更漲。
- 跌，還可以更跌。
試圖去空在最高點、買在最低點，是人類傲慢的表現，也是最快破產的方法。
鐵律二：順勢而為 (Trend Following)
- 當價格創新高，代表多頭強勢 👉 買進。
- 當價格創新低，代表空頭強勢 👉 賣出。
亞當理論非常喜歡 「突破交易」。這跟我們在 加密貨幣網格交易 中提到的「震盪盤做法」完全不同，亞當理論是專門用來抓 「大趨勢」 的。
鐵律三：忘掉基本面與新聞
新聞會騙人，財報會造假，但 「價格」 不會說謊。
所有的利多、利空，最終都會反映在價格上。你不需要去分析為什麼比特幣會漲，你只要看到它在漲，跟著買就對了。
4. 為什麼它特別適合期貨與幣圈？
亞當理論在 波動大、趨勢明顯 的市場最有效。
- 加密貨幣： 比特幣一旦開啟牛市 減半週期，往往會漲到你不相信人生。這時候用 RSI 看超買一定會賣飛，只有亞當理論能讓你抱完整個波段。
- 期貨市場： 台指期或海期常有連續噴出的行情，順勢交易者能在這裡賺到超額報酬。
5. 實戰工具：第二折射圖 (Second Reflection)
講了這麼多心法，具體到底要怎麼操作？
亞當理論最著名的，就是它有一套 「預測未來股價」 的畫圖法，叫做 「第二折射圖 (翻亞當)」。
它的原理是利用 「對稱性」：
把現在的 K 線圖，先 左右翻轉，再 上下翻轉，就會得到未來的走勢預測圖。
這聽起來很玄？其實它背後的邏輯是慣性定律。
想知道這張神奇的圖怎麼畫嗎？
