5.4 網格交易

網格交易是在一個價格區間內，每隔一段價差掛好買單和賣單，由機器人低買高賣，一買一賣配成一對就賺一格價差。等差網格每格的價差相同，等比網格每格的百分比相同。每格利潤是扣完手續費的百分比，區間越窄、格數越多，配對次數可能變多，但每格利潤變小，太小就被手續費吃掉。它賺的是區間內的來回波動，價格跌破下緣時手上全是幣且帳面虧損，漲破上緣時幣全賣光，之後的漲幅賺不到。顯示的年化報酬是用開單到現在的時間換算，短期很容易算出很高的數字。

等差和等比

項目	等差	等比
每格	價差相同	比率相同
每格利潤	低價那格比較高，高價那格比較低	每格相同
算式	格距＝（上緣 − 下緣）÷ 格數	比率＝（上緣 ÷ 下緣）^（1 ÷ 格數）
官方推薦參數	幣安預設等差	可手動選

利潤怎麼看

項目	內容
配對	一筆買單加一筆較高價的賣單都成交
網格利潤	所有配對的利潤加總，已扣手續費
浮動損益	手上幣和掛單的價值減總投入
總利潤	網格利潤＋未實現損益
年化	總利潤 ÷ 總投入，再用時間換算成一年

看成果要看總利潤。網格利潤是正的，總利潤可能是負的。

幣安現貨網格另有獨立的機器人帳戶，手續費照現貨費率（見 2.2），停止時可設定賣出全部基礎幣。合約網格多了槓桿和強平（見 3.6）。

什麼情況不適合

行情	結果
區間來回	配對多，網格利潤累積
跌破下緣	買單全成交，手上全是幣，停止配對
漲破上緣	賣單全成交，手上全是穩定幣，停止配對
單邊大跌	一路買進，虧損跟持幣相近
急漲急跌	機器人照掛單成交，幣安寫明崩跌時也會執行

算法

等差格距 d＝（上緣 − 下緣）÷ 格數

等差每格最高利潤（最低那格）＝（1 − c）× d ÷ 下緣 − 2c

等差每格最低利潤（最高那格）＝上緣 ×（1 − c）÷（上緣 − d）− 1 − c

等比比率 r＝（上緣 ÷ 下緣）^（1 ÷ 格數）

等比每格利潤＝（1 − c）× r − 1 − c

配對利潤＝賣出金額 − 買進金額 − 賣出手續費 − 買進手續費

年化＝總利潤 ÷ 總投入 × 525,600 ÷ 運行分鐘數

c 是手續費率。幣安官方例子：上緣 450、下緣 400、5 格、手續費 0.1%，等差最低那一格約 2.07%，等比約 2.18%。

算例

假設區間 9 萬到 11 萬美元、10 格、手續費 0.1%：

項目	等差	等比
格距	2,000 美元	比率 1.02027
第一格	90,000 → 92,000	90,000 → 91,824
最後一格	108,000 → 110,000	107,815 → 110,000
每格利潤	1.65%～2.02%	1.82%

每格 0.01 BTC，100,000 買進、102,000 賣出：

項目	怎麼算	結果
毛利	2,000 × 0.01	20 USDT
手續費	（100,000 ＋ 102,000）× 0.01 × 0.1%	2.02 USDT
配對利潤	20 − 2.02	17.98 USDT

假設從 10 萬美元開始，下方 5 格買單、上方 5 格賣單，一路跌到區間下緣：

項目	怎麼算	結果
買進均價	（98,000 ＋ 96,000 ＋ 94,000 ＋ 92,000 ＋ 90,000）÷ 5	94,000
持有	0.01 × 5	0.05 BTC
9 萬美元的帳面損益	（90,000 − 94,000）× 0.05	−200 USDT
8.5 萬美元的帳面損益	（85,000 − 94,000）× 0.05	−450 USDT

以一對 17.98 USDT 算，要配對 12 次才賺回 200 USDT。

一路漲破上緣，開單時持有的 0.05 BTC 全賣掉：

價格	網格賣出的利潤	不賣持有的利潤
110,000	＋300 USDT	＋500 USDT
120,000	＋300 USDT	＋1,000 USDT

年化的算法：幣安官方例子總利潤 31.30、總投入 688.04、運行約 11 天，算出 150.99%。實際報酬 4.5%，乘上時間才變成 151%。

算例的價格和數量都是假設，手續費在帳面損益表沒算。

5.4 網格交易

等差和等比

利潤怎麼看

什麼情況不適合

算法

算例

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