順勢交易策略在技術分析中的應用：別猜頭摸底，學會「搭順風車」的藝術

「凱文，這個股票已經漲這麼多了，是不是該空一下？」
「跌這麼深了，應該是底部了吧？」

這是交易室裡最常聽到的兩句話。我們總是喜歡扮演預言家，試圖去抓那個「最高點」和「最低點」。
但市場往往會給我們一記重拳：高點之後還有更高點，低點之後還有十八層地獄。

在技術分析的世界裡，最賺錢的策略往往是最笨的策略——順勢交易 (Trend Following)。
我們不需要預測明天會發生什麼事，我們只需要確認「現在風往哪裡吹」，然後把帆升起來就好。

前情提要： 在學習順勢之前，請先確認我們已經掌握了技術分析的基礎地圖。
👉 如何學習技術分析？給新手的建議：從「看圖說故事」開始的 4 個步驟

1. 什麼是順勢交易？牛頓第一運動定律

物理學告訴我們：靜者恆靜，動者恆動。
這就是慣性。金融市場也是一樣的。

● 趨勢的定義：
當買盤力量大於賣盤，價格會沿著阻力最小的方向（向上）移動，直到遇到足以改變方向的強大外力為止。
只要這個外力還沒出現，我們就預設趨勢會持續下去。

● 操作邏輯：
多頭趨勢 👉 買高，賣更高 (Buy High, Sell Higher)。
空頭趨勢 👉 賣低，回補更低 (Sell Low, Cover Lower)。
這違反了我們「買低賣高」的直覺，但這才是大波段獲利的秘密。

2. 工具一：移動平均線 (MA) – 趨勢的濾網

這是判斷趨勢最簡單、也最有效的工具。
我們不需要看複雜的指標，只需要一條線。

● 20 MA (月線) 或 60 MA (季線)：
如果 K 線在 60 MA 之上，且均線斜率向上 👉 認定為多頭趨勢。
這時候，我們的策略只有一個：找買點。絕對不放空。
如果 K 線在 60 MA 之下，且均線斜率向下 👉 認定為空頭趨勢。
這時候，我們的策略只有一個：找空點。絕對不抄底。

均線就像是我們交易的「紅綠燈」。紅燈亮了就停（不做多），綠燈亮了才行（做多）。

延伸閱讀： 均線的參數該怎麼設？黃金交叉是進場訊號嗎？
👉 均線 (MA) 是什麼？如何利用均線判斷趨勢？

3. 工具二：道氏理論 (Dow Theory) – 趨勢的結構

除了均線，我們還要看價格走勢的「型態」。

● 多頭結構 (Uptrend)：
一底比一底高 (Higher Lows) + 一頂比一頂高 (Higher Highs)。
只要前一個低點沒有被跌破，多頭趨勢就還沒結束。

● 空頭結構 (Downtrend)：
一頂比一頂低 (Lower Highs) + 一底比一底低 (Lower Lows)。
只要前一個高點沒有被突破，空頭趨勢就還在持續。

當我們在圖表上看到這種「樓梯狀」的走勢時，請毫不猶豫地跟著樓梯的方向走。

4. 進場策略：突破還是回調？

確認趨勢後，我們有兩種上車的方式。

● 策略 A：突破進場 (Breakout)
當價格突破前波高點（壓力區）時，直接追價。
優點： 不會錯過噴出行情。
缺點： 停損點比較遠，且容易遇到假突破。
適合： 風險承受度高、追求速度的交易者。

● 策略 B：回調進場 (Pullback)
當價格回檔修正，跌到 20 MA 或支撐線附近，出現止跌訊號時進場。
優點： 買在相對便宜的位置，停損點很近（風險小）。
缺點： 有時候行情太強，根本不回頭，我們會買不到。
適合： 穩健型、追求高勝率的交易者。

延伸閱讀： 如何畫出準確的支撐與壓力，來等待回調？
👉 支撐與壓力怎麼畫？抓出買賣點的關鍵技巧

5. 出場策略：移動停損 (Trailing Stop)

順勢交易最難的不是進場，而是抱單。
很多人賺了一點點就想跑，結果錯過了後面的一大段魚身。

● 讓獲利奔跑 (Let Profits Run)：
我們不要預設「目標價」。因為沒人知道趨勢會走到哪裡。
我們使用「移動停損」：
隨著價格上漲，我們把停損點沿著均線或前波低點一路往上移。
只要價格沒有跌破移動停損點，這筆單就一直抱著。
直到市場把我們掃出場為止。

6. 結論：相信你的眼睛，不要相信你的恐懼

順勢交易最大的敵人是我們自己的心魔。
「漲這麼多了，萬一崩盤怎麼辦？」(恐高症)
「跌這麼深了，萬一反彈怎麼辦？」(摸底癮)

請記住，圖表不會說謊。
如果均線是向上的，如果高點在不斷墊高，那它就是多頭。
不管新聞說什麼，不管心裡多害怕，請相信趨勢的力量。
因為在金融市場，趨勢就是我們唯一的朋友 (Trend is Your Friend)。