技術分析在海外期貨交易中的應用指南：別看指標，看懂「價格行為」才是王道

「凱文，我想做海期，需不需要學很複雜的波浪理論？」
「為什麼我的 KD 指標明明黃金交叉了，進場還是被殺爆？」

在 海外期貨 (Overseas Futures) 的戰場上，很多新手會犯一個錯：「迷信指標」。
他們把圖表弄得像飛機儀表板一樣，掛滿了 RSI、MACD、布林通道，以為這樣就能預測未來。

但真相是：所有的指標都是落後的 (Lagging)。
只有 價格 (Price) 與 成交量 (Volume) 是即時的。

海期市場因為 流動性巨大 (如 S&P 500)，技術分析的準確度遠比台股小型股要高。
只要你學會看懂 「裸 K (Naked K)」 和 「趨勢 (Trend)」，你就掌握了 80% 的勝率。

前情提要： 在學技術分析之前，請確認你已經知道哪些商品適合你的資金規模。
👉 微型海外期貨是什麼？適合小資金投資人嗎？

1. 亞當理論 (The Adam Theory)

在海期交易中，它的應用非常簡單：「永遠順勢而為」。

• 掉下來的刀子不要接： 當那斯達克正在崩跌時，不要去猜底在哪裡。
• 噴出的火箭要敢追： 當原油突破壓力區時，不要覺得「漲太多了」而不敢買，甚至去放空。
• 口訣： 跌破支撐就做空，突破壓力就做多。聽起來很廢話，但這就是賺錢的秘密。

2. 實戰工具一：支撐與壓力 (Support & Resistance)

這是技術分析的靈魂。
海期市場非常尊重 「關鍵價位」。

• 前波高點 (High)： 這是 壓力。如果價格衝過去了，代表多頭超強。
• 前波低點 (Low)： 這是 支撐。如果價格跌破了，代表空頭控盤。
• 整數關卡： 例如道瓊 35,000、黃金 2,000。這是心理上的防線。

💡 凱文的實戰技巧：支撐壓力互換 (Flip)
當一個壓力（天花板）被突破後，它就會變成未來的支撐（地板）。
最安全的進場點 永遠不是突破的那一瞬間，而是 「突破後回測不破 (Retest)」 的時候。

3. 實戰工具二：均線 (Moving Average) – 生命線

不用設很複雜的參數，我們只看這兩條：

• 20 MA (月線)： 短線趨勢。價格在 20 MA 之上，只做多；之下，只做空。
• 60 MA (季線)： 長線方向。這是法人機構的成本線。

操作SOP：
當 K 線站上 20 MA，且 20 MA 向上彎，這就是標準的 多頭格局。這時候任何的回檔（靠近 20 MA），都是買點。

4. 實戰工具三：K 線型態 (Price Action)

在關鍵位置出現這幾種 K 線，勝率特別高：

• 長紅 K (Bullish Engulfing)： 實體很長，吃掉前面的黑 K。代表多頭表態。
• 長下影線 (Pin Bar)： 盤中曾經大跌，但收盤被買上來。代表下方有強力支撐（這在 非農數據 公布後常出現）。
• 跳空缺口 (Gap)： 開盤直接跳過壓力區。這是最強勢的訊號，通常代表一波大行情的開始。

5. 多重時間框架分析 (Multi-Timeframe Analysis)

新手常犯的錯：只看 1 分鐘或 5 分鐘圖。
這樣你會被雜訊騙得團團轉。

正確的看盤順序：

1. 大週期 (60分 K / 日 K)： 確認 大方向。現在是多頭還是空頭？
2. 小週期 (5分 K / 15分 K)： 尋找 進場點。

例子：

• 60分 K 是 多頭 (均線向上)。
• 5分 K 剛好回檔到支撐區，出現一根長下影線。
• 👉 進場做多！ 這就是順大勢、逆小勢的精隨。

6. 結論：技術分析是用來「找停損點」的

很多人學技術分析是為了預測行情，但我認為它是用來 「管理風險」 的。

• 當你看到一個 W 底 型態，你知道如果跌破頸線，這個型態就失敗了。
• 所以你的 停損點 非常明確。

有了明確的停損點，你才能計算出合理的 盈虧比 (Risk/Reward Ratio)。
這才是技術分析在海期交易中真正的價值。

不要追求勝率 100% 的指標，那是騙人的。
追求一套 「大賺小賠」 的系統，才是長久之計。