【海外期貨入門】別只做台指期！海期 3 大優勢與風險：微型那斯達克、黃金、原油教學

「台指期每天開盤都跳空 200 點，我根本來不及進場…」
「晚上美股大漲，但我手中的台股要等到明天早上 9 點才能反應，這中間的風險怎麼辦？」

如果你有這些困擾，代表你該 「出海」 了。
台灣投資人最熟悉的雖然是台指期 (TXO)，但其實 海外期貨 (Overseas Futures) 才是真正的「大海」。

在這裡，你可以交易 美國科技股 (那斯達克)、避險黃金、甚至是 開車用的原油。
更重要的是，它幾乎 24 小時不打烊，技術分析不再被「跳空缺口」破壞。

這篇文章將帶你認識海外期貨的世界，我們會從最吸引新手的 「微型商品」 講起，並誠實告訴你它的風險在哪裡。

1. 醜話說在前頭：海期的 3 個致命風險

海外期貨雖然迷人，但它畢竟是「槓桿商品」，在衝進去之前，請先看清楚這些坑：

❌ 風險一：沒有漲跌幅限制 (波動極大)

台股有 10% 漲跌幅限制，但在海外期貨（特別是美股指數），遇到重大數據公布（如 CPI、非農），一分鐘內噴出 1%~2% 是家常便飯。

• 後果： 如果你沒設停損，你的保證金可能瞬間歸零（斷頭）。

❌ 風險二：時差與熬夜

海期的主戰場是 美股開盤時間 (台灣晚上 9:30 或 10:30)。
這意味著如果你想做當沖，你必須犧牲睡眠。長期熬夜交易，身體可能會先垮掉。

❌ 風險三：匯率風險

交易海期通常需要使用 美金 (USD)。
如果台幣強升（美金貶值），你期貨賺的點數可能會被匯差吃掉一部分。
(當然，如果台幣貶值，你就會有匯兌收益，這是雙面刃。)

2. 為什麼高手都愛做海期？(核心優勢)

既然有風險，為什麼專職交易員還是這麼愛海期？

✅ 優勢一：幾乎 24 小時交易 (拒絕跳空)

台指期的交易時間是08:45~13:45 收盤，然後15:00~隔日0500，中間有空窗期。
海期（如 CME 交易所）一天交易 23 小時。

• 好處： 所有的利多利空都會即時反應在 K 線上，走勢連續，技術分析的準確度遠高於台股。

✅ 優勢二：微型商品 (Micro)，小資族也能玩

海期推出許多 「微型 (Micro)」 商品系列，保證金很平易近人：

• 微型那斯達克 (MNQ)： 保證金約 2,000 美金 (約 6 萬台幣)。
• 微型歐元 (M6E)： 保證金更低。
• 一盎司黃金：保證金超低。

這讓小資金的投資人也能進行全球多樣化的資產配置，不用被迫把資金壓在單一商品上。所以我們延續接著講商品多樣化的事情。

✅ 優勢三：商品多樣化 (跟隨全球趨勢)

在台灣，大多數人做指數，一些個股期貨的流動性還不錯，但並非全部都不錯。而且再怎麼樣也都是屬於同一個市場，並沒有完整避開區域風險。

可是在海期：

• 覺得戰爭要來了？ 做多 黃金 (GC) 或 原油 (CL)。
• 覺得美元要跌了？ 做多 歐元 (EC) 或 日圓 (JY)。
• 覺得 AI 科技股很強？ 做多 那斯達克 (NQ)。

任君挑選，你擁有全世界。

3. 熱門海期商品介紹：新手該選哪個？

對於台灣新手，我建議從 「美股指數」 開始，因為你對這些公司（蘋果、微軟、輝達）最熟悉。

商品名稱	代號	特性	適合對象
微型那斯達克	MNQ	波動大、速度快，與科技股連動強	喜歡做當沖、心臟強的人
微型 S&P 500	MES	走勢最穩健，技術面標準	波段交易者
微型道瓊	MYM	傳產、金融為主，波動較緩	保守型投資人
黃金期貨	GC	避險屬性，受美元與地緣政治影響	總經分析派
輕原油	CL	“黑金”，波動極其劇烈，消息面主導	高手專用 (新手勿碰)

💡 輔助工具推薦：
想知道美股現在流行什麼板塊？請使用 Trend Core 趨勢追蹤器 的板塊儀表板，確認資金流向後再進場做期貨。

4. 如何開始第一筆交易？(開戶與軟體)

步驟一：開立期貨帳戶

台灣投資人有兩個選擇：

1. 國內期貨商： 凱基、元大、群益、永豐、統一、富邦、台新…等。
   • 優點： 有營業員服務、軟體全中文、出入金用台幣 (換匯方便)。
   • 缺點： 手續費比海外券商稍貴一點點 (但現在競爭激烈，已經很便宜了)。
2. 海外券商 (IB / Firstrade)：
   • 優點： 手續費極低。
   • 缺點： 出入金要電匯 (很貴且慢)、遺產處理麻煩、不受我們國家的金管會管轄，遇到問題可能會有些麻煩。

凱文建議： 新手直接找 國內期貨商 開戶最快，有問題找得到人罵（誤），是找得到人處理。

步驟二：準備保證金

你可以直接存入 台幣。
下單時，國內期貨商通常會提供 「換匯」 功能，也就是拿你帳戶裡的台幣當抵押，去交易美金商品。每週再一次幫你換匯結算，非常方便。

步驟三：善用看盤軟體

• 手機版： 各家券商的 App (通常是三竹系統)。
• 電腦版： 強烈推薦 XQ 全球贏家。
  XQ 支援海期報價，而且它的 「雷達監控」 功能可以幫你盯盤（例如：突破昨高通知我），讓你不用整晚熬夜。

5. 結論：給自己多一個選擇

學會海外期貨，不代表你要放棄台股。
而是當台股量縮盤整、死魚盤的時候，你可以轉頭看看晚上的美股，那裡可能正波濤洶湧。

「多一個市場，就多一個機會。」
只要做好 資金控管 (Leverage Control)，不要過度槓桿，海外期貨會是你資產配置中最強大的攻擊武器。

🚀 下一步：
覺得海期保證金還是太貴？那你一定要認識 「微型商品」：
👉 【微型期貨篇】小資族的一口單翻身術