順勢交易策略如何應用在海外期貨市場？跟著行情走，不要當預言家

「凱文，那斯達克已經漲了 500 點了，是不是該空一下？」
「原油跌這麼深了，應該要反彈了吧？」

在海外期貨 (Overseas Futures) 市場，最容易讓新手畢業的壞習慣，就是「猜頭摸底」。
我們總覺得價格漲太多就一定會跌，跌太多就一定會漲。
但市場往往會用殘酷的現實告訴我們：高點之後還有更高點，低點之後還有十八層地獄。

真正的交易高手，不做預言家，只做「跟隨者」。
這就是 順勢交易 (Trend Following) 的核心哲學。

前情提要： 要執行順勢策略，你需要看得懂基本的 K 線與支撐壓力。
👉 技術分析在海外期貨交易中的應用指南

1. 什麼是順勢交易？為什麼它有效？

順勢交易的邏輯違反人性。
傳統的買賣觀念是「買低賣高」，但順勢交易追求的是 「買高，賣更高」 (Buy High, Sell Higher)。

● 牛頓第一運動定律 (慣性)：
物體一旦開始移動，除非受到外力阻擋，否則會持續往同一個方向移動。
● 市場慣性：
當主力資金開始買進原油，因為部位太大，他們不可能一天買完，必須分批買進一週甚至一個月。這就形成了「趨勢」。

只要我們搭上這班列車，直到車停下來為止，我們就能吃到魚身最肥美的一段。

2. 第一步：辨識趨勢 (方向)

在下單之前，我們先問自己：現在是多頭、空頭，還是盤整？

● 均線過濾法 (Moving Average)：
這是最簡單的判斷工具。
打開你的看盤軟體，叫出 60 MA (季線) 或 20 MA (月線)。
如果 K 線在均線之上，且均線向上彎 👉 只做多，不做空。
如果 K 線在均線之下，且均線向下彎 👉 只做空，不做多。

● 道氏理論 (Dow Theory)：
觀察價格的高低點排列。
多頭趨勢 = 一底比一底高 (Higher Lows) + 一頂比一頂高 (Higher Highs)。
空頭趨勢 = 一頂比一頂低 (Lower Highs) + 一底比一底低 (Lower Lows)。

當圖表告訴你是多頭時，就算新聞全是壞消息，我們也要閉著眼睛做多。

3. 第二步：進場時機 (Timing)

確認方向後，我們有兩種進場策略：

● 策略 A：突破進場 (Breakout)
當價格突破關鍵壓力區（例如前波高點）時，直接追價進場。
優點： 不會錯過噴出行情。
缺點： 容易遇到假突破 (False Breakout)，勝率較低，但賺賠比高。

● 策略 B：回調進場 (Pullback)
這是比較穩健的做法。
當趨勢是多頭時，我們不追高，而是等待價格 回檔 到 20 MA 或支撐區時，出現止跌訊號再進場。
優點： 停損點很近，風險較低。
缺點： 有時候行情太強，完全不回頭，我們會買不到。

延伸閱讀： 擔心追價風險太高？利用微型商品分批進場是個好方法。
👉 微型海外期貨是什麼？適合小資金投資人嗎？

4. 第三步：移動停損 (Trailing Stop) – 讓獲利奔跑

順勢交易最難的不是進場，而是 出場。
很多人賺了 20 點就跑，結果後面還有 200 點沒吃到，這就是「截斷獲利」。

為了要把整個波段吃完，我們不設固定的停利點，而是使用 移動停損。

● 怎麼做？
假設你做多，進場後價格上漲。
你就把停損點沿著 20 MA 或前一根 K 線的低點，一路往上移。
只要價格沒有跌破你的移動停損點，這筆單就一直抱著，抱到天荒地老。

這樣做，市場會自己告訴你什麼時候該下車。雖然你不會賣在最高點，但你可以確保吃到 80% 的趨勢。

5. 第四步：加碼 (Pyramiding) – 贏家的秘密

如果趨勢確認了，且帳面上已經有獲利，這時候我們要做一件反人性的事： 加碼。

● 正金字塔加碼法：
進場 2 口 (獲利) 👉 加碼 1 口 (獲利) 👉 再加碼 1 口。
隨著價格上漲，我們持有的部位越來越多，獲利會呈現幾何級數增長。

請注意： 只有在賺錢的時候才能加碼！ 賠錢時加碼叫做「攤平」，那是通往破產的捷徑。

延伸閱讀： 加碼會增加風險，請務必計算好你的保證金水位。
👉 交易海外期貨有哪些風險？如何控制風險？

6. 結論：趨勢是你的朋友 (Trend is Your Friend)

順勢交易聽起來很簡單，但在實戰中很難執行。
因為當行情噴出時，我們的人性會感到恐懼（怕買在最高點），或者貪婪（想摸底賺更多）。

但歷史數據告訴我們，海期市場的大行情，通常都是由那些「看起來漲太多」的走勢所創造的。
放下預測，學會跟隨。
當你不再試圖戰勝市場，而是選擇與市場共舞時，海期交易就會變得輕鬆許多。