技術分析在長線投資策略中的應用：好公司也要買在好價格，如何利用圖表優化存股成本？

「凱文，我是做長線投資的，看 K 線圖是不是多此一舉？」
「我就定期定額買 ETF 就好了，為什麼要學技術分析？」

這是一個非常好的問題。
巴菲特說過：「人生就像滾雪球，最重要是發現濕雪和長長的坡。」
基本面分析幫我們找到了濕雪 (好資產)，但技術分析能幫我們判斷這個坡現在是陡峭還是平緩。

如果我們在 2000 年網路泡沫的高點買進微軟 (Microsoft)，雖然它是好公司，但我們可能要被套牢 15 年才解套。
這就是為什麼長線投資者也需要技術分析——為了 「優化成本」 與 「避開泡沫」。

前情提要： 長線投資看的是大趨勢，請先熟悉均線與趨勢的判斷。
👉 均線 (MA) 是什麼？如何利用均線判斷趨勢？

1. 時間週期的切換：把顯微鏡換成望遠鏡

短線交易者看 5 分鐘圖，那是顯微鏡。
長線投資者要看 週線圖 (Weekly Chart) 甚至 月線圖 (Monthly Chart)，那是望遠鏡。

● 過濾雜訊：
日線圖上的暴漲暴跌，在週線圖上可能只是一根小小的影線。
長線投資者最忌諱被短線的新聞嚇出場。
切換到週線圖，我們能看到更真實的 「長期趨勢」。
只要週線級別的趨勢沒壞，我們就抱緊處理。

2. 核心指標一：200 日均線 (年線) – 牛熊分界線

對於長線投資者來說，這是最重要的一條線。
200 MA (在週線圖上約為 40 MA) 代表過去一年的平均成本。

● 操作邏輯：
價格在年線之上 👉 市場處於 牛市 (Bull Market)。
這時候適合持有，或是順勢加碼。
價格在年線之下 👉 市場處於 熊市 (Bear Market) 或 價值區。
這時候是存股族的黃金時期。

如果我們發現那斯達克指數跌破了年線，且年線開始下彎，這時候絕對不要急著單筆大額買進，因為空頭可能才剛開始。

3. 核心指標二：歷史大支撐 (Historical Support)

股價是有記憶的。
某些價格在過去幾年曾多次觸底反彈，那個位置就是 「鐵板區」。

● 如何找？
縮小圖表，看過去 3 年、5 年的低點在哪裡。
例如：S&P 500 在 3500 點附近曾多次有強力支撐。
當價格再次回到這個位置時，就是我們長線佈局的絕佳買點。

這種大級別的支撐，通常伴隨著 「價值低估」 的基本面訊號。

延伸閱讀： 如何畫出這些關鍵的支撐線？
👉 支撐與壓力怎麼畫？抓出買賣點的關鍵技巧

4. 策略優化：定期定額 + 技術加碼法

這是最適合散戶的「不敗策略」。
我們不需要預測最低點，但我們可以利用技術指標來 「動態調整」 買入金額。

● 方法：

1. 基礎買入： 每月固定買 1 萬元 (定期定額)。
2. 技術加碼： 當 KD 指標 (週線等級) 掉到 20 以下，或是價格跌破 布林通道下軌 時。
   代表市場極度恐慌，這時候我們加碼買進 2 萬元。
3. 減碼觀望： 當 KD 指標衝上 80 (過熱)，或是乖離率過大時。
   我們暫停買入，或是只買 5 千元。

這樣做的好處是：我們在便宜的時候買更多，貴的時候買更少。
長期下來，我們的平均成本會比傻傻扣款的人低很多。

延伸閱讀： 如何利用 KD 指標判斷超賣與超買？
👉 KD 指標是什麼？隨機指標的黃金交叉與死亡交叉

5. 出場策略：長線也要會賣

「會買的是徒弟，會賣的是師父。」
長線投資不代表「永遠不賣」。當趨勢發生 結構性改變 時，我們也要懂得獲利了結，把錢轉去更有效率的地方。

● 離場訊號：

1. 週線級別的 頭肩頂 型態完成 (跌破頸線)。
2. 股價有效跌破 年線，且年線下彎。
3. 月線圖出現 高檔背離 (價格創歷史新高，但 RSI 沒過高)。

這時候，我們可以選擇清倉，或是減碼一半，保留現金等待下一次的崩盤。

延伸閱讀： 如何辨識頭肩頂等反轉型態？
👉 K 線圖怎麼看？新手必學的 K 線組合與型態

6. 結論：基本面是心，技術面是眼

技術分析不是投機者的專利，它是所有市場參與者的工具。
對於長線投資者來說，技術分析能幫我們：

1. 買得更便宜 (提高安全邊際)。
2. 抱得更安心 (看懂大趨勢)。
3. 賣得更漂亮 (避開空頭修正)。

當我們把 好公司 (Fundamental) 與 好時機 (Technical) 結合起來，我們就不再是盲目的存股族，而是聰明的價值投資者。