如何運用技術分析交易期貨？速度、槓桿與零和戰場的生存法則

「凱文，為什麼我在股市看 KD 很準，來做期貨卻一直被掃停損？」
「期貨波動這麼快，我到底該看幾分 K 線？」

期貨交易 (Futures Trading) 是金融市場的 F1 賽車。
這裡沒有「長期投資」的概念，只有 當下的價格 與 未來的預期。
在期貨市場，技術分析不只是輔助工具，它是我們唯一的眼睛。

要在這個高槓桿的零和戰場存活，我們不能只會畫線，我們必須學會 「精確打擊」。

前情提要： 技術分析的原理是通用的，但在期貨應用上更強調「確認」與「速度」。
👉 【技術分析總論】(Pillar) 別預測，去確認！交易者必備的 3 大系統：趨勢、型態與動能

1. 核心觀念：槓桿讓容錯率歸零

股票跌 1%，我們可能只是皺一下眉頭。
期貨跌 1%，在高槓桿下，我們的本金可能已經少了 20%。
這意味著：期貨對「進場點」的精確度要求極高。

● 技術分析調整：
在股票，支撐是一個「區域」，我們可以分批佈局。
在期貨，支撐是一條「防線」。
我們不能在支撐線上掛單接刀（那是賭博），我們必須等待 K 線出現反轉訊號（如錘子線、長下影線）確認撐住了，才能進場。
寧可買貴一點點，也要確認它是真的支撐。

延伸閱讀： 如何利用 K 線型態確認支撐有效？
👉 【K 線型態篇】看懂主力暗號：錘子、吞噬、吊人線的 3 種反轉訊號

2. 時框選擇：多重時框分析 (Multi-Timeframe)

期貨波動太快，只看一張圖容易迷失方向。
我們需要 「長線保護短線」 的策略。

● 三螢幕系統：

1. 趨勢圖 (60 分 K 或 日線)：
   用來判斷大方向。
   如果 60 分 K 的 均線 (MA) 向上，那我們今天「只做多，不做空」。
2. 進場圖 (5 分 K 或 15 分 K)：
   用來找買點。
   等待價格回檔到支撐區，出現訊號就扣板機。
3. 停損圖 (1 分 K)：
   用來精確設定停損位置，減少滑價風險。

延伸閱讀： 如何利用均線判斷大趨勢？
👉 【均線戰法篇】(MA) 葛蘭碧八大法則詳解：如何用「均線糾結」抓出波段起漲點？

3. 多空雙向：學會「做空」的藝術

股票投資人習慣做多，對做空有心理障礙。
但在期貨市場，下跌的速度往往比上漲快 3 倍（因為恐慌大於貪婪）。
如果我們不會做空，就等於放棄了一半的獲利機會。

● 技術訊號：

1. 跌破頸線： 頭肩頂或 M 頭成形，跌破關鍵支撐。
2. 均線下彎： 20 MA 與 60 MA 呈現死亡交叉，且開口擴大。
3. 動能轉弱： MACD 柱狀體翻綠，且跌破零軸。

當這些訊號出現時，請毫不猶豫地按下「賣出 (Short)」鍵。

延伸閱讀： 如何利用 MACD 判斷動能轉弱？
👉 【MACD 實戰篇】指標之王怎麼用？看懂「柱狀體收斂」與「零軸」的多空分界

4. 陷阱應對：假突破 (False Breakout)

期貨市場充滿了「獵殺停損 (Stop Hunting)」的行為。
主力知道散戶都把停損設在支撐線下方，所以會故意殺破支撐，觸發停損單後再拉起來。

● 應對策略：2B 法則
當價格跌破前波低點，但 收盤價 (Close) 卻奇蹟似地站回低點之上。
這就是標準的 假突破。
這時候反而是絕佳的「做多」機會，因為所有追空的人都被套牢了，他們的回補買盤會推升價格。

2B 法則的核心內容：

• 上升趨勢轉跌： 價格突破前期高點（形成第一個 Breakout），隨後未能持續上漲且迅速跌破該高點（形成第二個 Breakout/跌破），暗示多頭乏力，趨勢可能轉為下跌。
• 下跌趨勢轉漲： 價格短暫向下跌破前低（假跌破），隨後很快反彈回升並向上突破前低，暗示空頭力量衰竭，趨勢可能轉為上漲。 

2B 法則的操作要點：

• 「假突破」確認： 2B 關注的是價格在關鍵高低點的表現，它常被視為 123 法則的特殊、更早期形態。
• 進場點： 在反轉跡象出現（如反向跌破前高）時入場，風險回報比通常較為理想。
• 止損位： 將止損設定在 2B 假突破所產生的最高點或最低點附近。 

2B 法則適合用於捕捉趨勢反轉，但因假突破可能多次發生，實戰中應與趨勢線、K線反轉型態（如雙頂/雙底）結合使用。 

延伸閱讀： 如何畫出正確的支撐壓力並辨識假突破？
👉 【支撐壓力篇】線怎麼畫才對？「支撐壓力互換」與「趨勢線」的正確畫法

5. 停損的紀律：活著才有下一筆

在股票市場凹單，頂多變存股。
在期貨市場凹單，會變畢業證書。

● ATR 停損法：
利用 ATR (平均真實波幅) 指標來設定停損。
例如 ATR 是 20 點，我們就設 2 倍 ATR (40 點) 作為停損距離。
這樣可以避免被正常的市場雜訊掃出場，又能控制最大虧損。

6. 結論：紀律大於預測

在期貨市場，技術分析不是水晶球，它無法預測下一秒會漲會跌。
它是一套 「濾網」。

它幫我們過濾掉勝率低的交易，幫我們鎖定盈虧比高的機會。
我們不需要每次都看對，只要在看對的時候敢抱，看錯的時候敢砍。
這就是期貨交易的全部秘密。