【KD 與 RSI 篇】超買就要賣？破解「高檔鈍化」迷思與「背離」的進階用法

「凱文，KD 值已經 90 了，是不是過熱了？我應該先獲利了結嗎？」
「RSI 跌到 20 了，是不是可以進場抄底？」

這是散戶最容易「賣飛飆股」或「接刀陣亡」的原因，都是被教科書那句 「80 超買 (Overbought)、20 超賣 (Oversold)」 給害慘了。

在震盪盤整盤，這套邏輯或許有用。
但在 趨勢盤（也就是我們最想賺的那一大段），KD 與 RSI 進入 80 以上，往往不是結束，而是 「主升段」 的開始。

這篇文章將結合 亞當理論 的順勢心法，教你如何利用 「鈍化 (Passivation)」 抱住飆股，並用 「背離 (Divergence)」 抓出真正的反轉點。

前情提要： 剛學會布林通道的壓縮與爆發嗎？
👉 【布林通道篇】抓出飆股的起跑線

1. 認識震盪指標：KD 與 RSI 的差異

這兩個指標都是用來衡量股價的 「相對強弱」，但個性不同：

• KD (隨機指標)：
  • 個性： 敏感、反應快、雜訊多。
  • 適合： 短線進出、抓轉折。
• RSI (相對強弱指標)：
  • 個性： 平滑、穩定、雜訊少。
  • 適合： 波段操作、判斷大趨勢強弱。

凱文的參數建議：
我是認為不用特別去改參數，維持預設（KD 通常是 9,3,3；RSI 通常是 14）即可。重點不在參數，而在於 「位置」。

2. 核心觀念一：高檔鈍化 (Passivation) = 飆股 DNA

這是這篇文章最重要的觀念，請畫三顆星。⭐️⭐️⭐️

• 教科書說： KD > 80 是超買，隨時會跌，要賣出。
• 實戰真相： 當趨勢極度強勢時，收盤價會一直落在高檔，導致 KD 指標 「卡在 80 以上下不來」。

這叫做「鈍化」。
鈍化代表買盤力道強到爆表。這時候去放空，就像擋在失速列車前面，保證被撞飛。

✅ 順勢操作 SOP：

1. 進入鈍化 (KD > 80)： 持股續抱！這是強者恆強的訊號。
2. 維持鈍化： 只要 K 值維持在 80 以上，甚至 90 附近徘徊，絕對不要預設高點。
3. 結束鈍化： 等到 K 值 「跌破 80」 且 「死亡交叉」，這時候才代表動能轉弱，才是短線獲利了結的時機。

3. 核心觀念二：背離 (Divergence) = 真正的反轉

那什麼時候才是真的要反轉了？
答案是：「價格創新高，指標沒創新高」。

📉 頂背離 (Top Divergence) – 賣訊

• 現象： 股價衝過前波高點，但 RSI 或 KD 的波峰卻比前一次低。
• 心理： 雖然價格還在漲（可能是慣性），但買盤的力道（動能）已經跟不上了。就像車子還在滑行，但油門已經鬆開了。
• 策略： 這時候是多單出場的好機會，甚至是 選擇權買方 (Buy Put) 進場賭反轉的最佳時機，利用買方支出權利金有限的特色，看對可以吃一大段，看錯的話虧損有限。

📈 底背離 (Bottom Divergence) – 買訊

• 現象： 股價跌破前波低點，但 RSI 或 KD 的低點卻比前一次高。
• 心理： 雖然還在跌，但殺盤力道已經減弱，有人在偷偷吃貨。
• 策略： 空單回補，甚至可以試單做多。選擇權可以考慮使用多頭價差進場(賣出賣權也是可以，但要小心)，用價差的好處是範圍可以自己決定，而且最大獲利與最大虧損也都已經確定。

4. 實戰工具：如何快速篩選背離股？

背離用肉眼看很累，我們可以善用工具。

• 電腦版：
  打開 XQ 全球贏家，利用策略雷達設定：「股價創 20 日新高」 + 「RSI < 前波高點」。系統會自動幫你抓出這些「假突破、真背離」的股票。
• 手機版：
  盤中打開 口袋證券，切換到技術分析頁面。將 KD 與 RSI 並排顯示，你可以很清楚看到股價與指標的「開口方向」是否一致。如果不一致，就是背離。

5. 50 多空分界線：最簡單的濾網

如果你覺得背離太難看，這裡教你一招最簡單的：看 50 中線。

• RSI > 50： 多方控盤。只找買點（拉回找買點）。
• RSI < 50： 空方控盤。只找賣點（反彈找空點）。

這跟我們之前學的 MACD 零軸 概念是一樣的。
在 RSI < 50 的空方趨勢中，就算 KD 黃金交叉，通常也只是「弱勢反彈」，彈完還會再跌。

6. 結論：指標是隨從，價格是國王

最後還是要回歸 亞當理論 的精神。

指標（KD/RSI）只是價格的影子。
影子不會拉著人走，是人拉著影子走。

• 當 價格 (Price) 與 指標 (Indicator) 同步時，我們順勢加碼（例如高檔鈍化）。
• 當 價格 與 指標 打架時（背離），我們相信指標的「警示」，減碼觀察，等待價格確認反轉。

學會分辨 「鈍化 (續抱)」 與 「背離 (快逃)」，你就再也不會賣飛飆股了。

🚀 下一步：
如果 KD 背離告訴我們「快要反轉了」，那有沒有指標可以精確算出「回檔會跌到哪裡」？
讓我們先休息一下指標，來學一個「物極必反」的空間測量術：
👉 【乖離率篇】股價漲太多會回檔？利用 BIAS 抓出短線買點