「凱文，這檔股票漲這麼多了，現在進場會不會接到最後一棒？」
「這裡到底是回檔買點，還是空頭開始？」
如果之前的 K 線、均線、型態學是教你 「怎麼開車」（技術），那麼 波浪理論 (Elliott Wave Theory) 就是給你一張 「地圖」（宏觀）。
它告訴我們市場就像大海一樣，漲退潮是有規律的。
雖然我們無法精準預測每一個浪花，但只要知道現在是 「主升段 (第 3 浪)」 還是 「末跌段 (C 浪)」，你的交易策略就會完全不同。
這篇文章不教複雜的數浪公式（那會讓你瘋掉），我們只學最核心的觀念：如何吃到最肥美的第 3 浪？
前情提要： 記得搭配黃金分割來測量目標價嗎？
👉 【黃金分割篇】斐波那契回撤怎麼畫？
1. 波浪的骨架：5 上 3 下
艾略特發現，一個完整的股市循環，由 8 個浪 組成：
- 多頭趨勢 (Impulse Wave)： 由 5 個浪 組成 (1, 2, 3, 4, 5)。其中 1, 3, 5 是漲，2, 4 是回檔。
- 空頭修正 (Corrective Wave)： 由 3 個浪 組成 (A, B, C)。其中 A, C 是跌，B 是反彈。
簡單記憶法：
漲 5 波，跌 3 波。就這麼簡單。
2. 鐵律：三大天條 (絕對不能破)
波浪理論雖然主觀（每個人數的都不一樣），但有 3 條規則是 「鐵律」。如果違反了，代表你數錯了。
- 第 2 浪不能跌穿第 1 浪的起點：
如果跌破起漲點，那就不叫回檔，那叫破底（趨勢沒改變）。 - 第 3 浪通常是最長的，且絕不會是最短的：
這就是我們常說的 「主升段」。這一段通常漲勢最兇猛、成交量最大。 - 第 4 浪不能進入第 1 浪的價格範圍：
如果回檔太深跌破了第 1 浪的高點，代表這波多頭結構不夠強，可能只是盤整。
3. 各個浪的「個性」：你是誰？
識別波浪，看的不只是價格，還有 「群眾心理」。
🌊 第 1 浪：懷疑 (Accumulation)
- 現象： 剛從空頭底部彈起來。
- 心理： 大家以為只是反彈，沒人敢買，只有主力在默默吃貨。
- 策略： 觀望。 不要急著進場，因為很難分辨是真漲還是假漲。
🌊 第 2 浪：測試 (Test)
- 現象： 價格回檔，這時候通常會用 斐波那契 0.618 來找支撐。
- 心理： 嚇甩轎。測試底部是否扎實。
- 策略： 準備進場！ 當第 2 浪跌不下去，出現止跌訊號 (錘子線/W底) 時，是盈虧比最好的買點。
🌊 第 3 浪：爆發 (Momentum) —— 我們的目標
- 現象： 突破第 1 浪高點，跳空大漲，成交量爆衝。
- 心理： 市場共識形成，「這檔股票會漲」的消息傳遍大街小巷。
- 策略： 加碼！抱緊！ 這是利潤最大的一段，絕對不要輕易下車。搭配 MACD 看，這裡的紅柱會最長。
🌊 第 4 浪：獲利了結 (Taking Profit)
- 現象： 走勢黏滯，量縮盤整，常出現 旗型。
- 策略： 高出低進，或者續抱。
🌊 第 5 浪：瘋狂 (Euphoria)
- 現象： 散戶最後一棒衝進來，指標出現 高檔背離。
- 心理： 擦鞋童都在談股票。
- 策略： 找賣點！ 雖然價格還在漲，但動能已經跟不上。
🌊 ABC 浪：修正 (Correction)
- A 浪： 初跌。大家以為是回檔。
- B 浪： 逃命波。最後的反彈，很多人會在這裡被騙進去套牢。
- C 浪： 主跌段。絕望殺盤，通常殺傷力最強。
4. 實戰應用：我們現在在哪裡？
不要執著於去數那些細微的小波浪（那是分析師的事），交易者只要確認 「大方向」。
🔍 凱文的判斷 SOP：
- 看大盤位階：
如果大多數板塊都在均線之上且創新高，那我們很高機率處於 第 3 浪 或 第 5 浪 的多頭循環中。 - 看目標價：
- 如果漲幅已經超過第 1 浪的 1.618 倍，可能已經進入第 3 浪末端。
- 如果出現指標背離，可能處於第 5 浪。
- 看型態：
如果在高檔出現 M 頭 且跌破頸線，別懷疑，那很可能就是 A 浪開始了。
5. 總結：地圖不是領土
恭喜你！你已經修完了 【技術分析實戰百科】 的最後一門課。
現在你的武器庫裡有：
- 微觀： K 線、量能 (看懂腳印)
- 趨勢： 均線、MACD (確認方向)
- 動能： KD、RSI、乖離率 (抓轉折)
- 結構： 型態、波浪 (看地圖)
但請記住，波浪理論只是地圖，真實的市場 (Price Action) 才是領土。
當波浪數起來應該要漲，但價格卻跌破支撐時，請把地圖丟掉，遵守你的停損單。
這就是 亞當理論 的精神：尊重市場，順勢而為。
🏆 下一步：
技術學完了，剩下就是實戰了。
挑選一個你最順手的工具，設定好你的交易計畫，明天開盤，就是驗證真理的時刻。推薦實戰工具：
- 找趨勢： Trend Core
- 畫線圖： XQ 全球贏家
- 看籌碼： 口袋證券
祝大家交易順利，我們市場見！👋
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