如何將風險管理納入技術分析交易策略？保命比賺錢更重要，打造「不死鳥」交易系統

「凱文，這筆單我看超準的，要不要 All in？」
「我勝率有 80%，為什麼帳戶資金還是在縮水？」

這是在交易這條路上最殘酷的真相：技術分析決定了我們「什麼時候進場」，但風險管理決定了我們「能活多久」。
如果技術分析是跑車的引擎，那風險管理就是煞車。
沒有煞車的跑車，跑得越快，死得越早。

在這篇文章中，我們將學習如何把冰冷的數學機率，融入到熱血的 K 線圖表中，建立一套跌倒了也能爬起來的防禦系統。

前情提要： 在談防守之前，我們要先有進攻的依據。請確認我們已經熟悉技術分析的基礎。
👉 【技術分析總論】別預測，去確認！交易者必備的 3 大系統：趨勢、型態與動能

1. 為什麼技術分析必須結合風險管理？

技術分析的本質是「機率」。
即使是完美的 頭肩底 型態，或者是 KD 黃金交叉，失敗率也可能高達 40%。
如果我們在一次失敗的交易中重倉（例如投入 50% 本金），只要遇到一次黑天鵝，我們就畢業了。

風險管理的目的，不是為了讓我們不賠錢，而是為了讓我們在「連續賠錢」的時候，還有本金可以翻身。

2. 第一道防線：技術性停損 (Technical Stop Loss)

很多新手的停損是「金額停損」（例如賠 2000 就跑）。
這是不對的。市場不在乎我們賠了多少錢，市場只在乎關鍵價位。
我們要利用技術指標來設定「合理的」停損點。

● 方法一：支撐壓力法
如果我們在支撐區買進，停損就設在「支撐線下方一點點」。
邏輯： 如果價格跌破支撐，代表我們的「進場理由」消失了，這時候出場是天經地義。

● 方法二：均線法
如果我們是順勢交易，停損可以設在 20 MA 或 60 MA 下方。
邏輯： 如果價格跌破趨勢線，代表趨勢可能反轉，我們認錯離場。

延伸閱讀： 如何畫出準確的支撐線作為防守點？
👉 【支撐壓力篇】線怎麼畫才對？「支撐壓力互換」與「趨勢線」的正確畫法

3. 第二道防線：部位規模 (Position Sizing) – 2% 法則

設定好停損點之後，我們才能決定「買幾口」。
這是最重要的數學公式，請把它刺在手上。

● 2% 法則：
單筆交易的潛在虧損，不能超過總資金的 2%。

● 計算公式：
可承受虧損金額 = 總資金 × 2%
下單口數 = 可承受虧損金額 ÷ (進場價 – 停損價)

● 舉例：
我們本金 100 萬，2% 風險是 2 萬。
我們想買一口小台指，進場 16000，技術停損設在 15900 (停損距離 100 點 = 5000 元)。
下單口數 = 20000 ÷ 5000 = 4 口。

這意味著，就算我們連續看錯 50 次，我們才會把錢賠光。這給了我們巨大的容錯空間。

4. 第三道防線：盈虧比 (Reward-to-Risk Ratio)

在扣板機之前，我們要先算一筆帳：這筆生意划算嗎？
我們要尋找「潛在獲利」大於「潛在風險」的機會。

● 黃金比例 1:2 或 1:3：
如果我們的停損距離是 50 點，那我們的目標獲利至少要有 100 點甚至 150 點。
這可以透過測量「進場點」到「上方壓力區」的距離來判斷。

● 為什麼重要？
如果我們的盈虧比是 1:3 (賺 300 賠 100)。
就算我們的勝率只有 30% (做 10 次對 3 次)，我們最後還是賺錢的！
(3 次獲利 × 300) – (7 次虧損 × 100) = +200。

如果圖表告訴我們，上方的壓力區很近（獲利空間小），就算型態再漂亮，我們也要放棄這筆交易。

5. 第四道防線：移動停損 (Trailing Stop) – 保護獲利

當我們看對方向，帳面開始賺錢時，風險管理還沒結束。
我們要確保「獲利單不要變成虧損單」。

● 操作方法：
當價格脫離成本區一段距離後，我們把停損點移到「損益兩平點 (Break-even)」。
接著，隨著價格上漲，我們利用均線 (如 10 MA) 作為移動停損。
只要價格沒有跌破均線，我們就一直抱著。

這能讓我們在保本的前提下，去追求市場給予的最大利潤。

延伸閱讀： 如何利用均線進行移動停利？
👉 【均線戰法篇】(MA) 葛蘭碧八大法則詳解：如何用「均線糾結」抓出波段起漲點？

6. 結論：像經營賭場一樣經營交易

賭場為什麼永遠是贏家？
因為他們有「大數法則」和「下注上限」。
技術分析給了我們勝率優勢 (大數法則)，而風險管理給了我們限紅 (2% 法則)。

當我們把這兩者結合起來，我們就不再是賭客，而是莊家。
我們不再祈禱市場上漲，因為我們知道，即使市場下跌，我們的風險防護網也會接住我們。
活著，就是最大的勝利。