50 歲，人生下半場的開哨音響起。
這是一個尷尬又關鍵的年紀。你的收入可能達到職涯巔峰，但體力開始下降；孩子可能剛上大學或剛出社會，但父母的長照需求隨之而來。最重要的是，距離 65 歲法定退休年齡，你只剩下最後的 「黃金 15 年」。
搜尋 「50歲 投資理財」 的朋友，通常不是為了買跑車，而是擔心：「我的錢夠不夠讓我安穩退休？」
在 40 歲，你可以為了高報酬冒險；但在 50 歲，你的投資哲學必須改變。「保本」 與 「現金流」 將取代「資產翻倍」，成為你的最高指導原則。
退休盤點： 在開始規劃之前，你必須先知道自己到底有多少錢。建議先利用我們的記帳教學，算出你的淨資產：
【投資理財從記帳開始】3 步驟教你算出「財富自由」的距離
觀念轉變：從「養大金雞母」變成「每天生金蛋」
年輕時投資是為了讓資產增值（Capital Gain），例如買台積電期待它從 500 漲到 1000。
但 50 歲後，你該關注的是現金流（Cash Flow），也就是這隻金雞母每年能生多少蛋給我不愁吃穿。
如果你因為追求高風險，在 55 歲時遇到一次股災腰斬，你可能沒有時間再等它漲回來了。
策略一：資產配置「由攻轉守」，加重債券比例
我們在 投資理財入門全攻略 中提過「股債配置」。
到了 50 歲，你的配置比例應該調整。
- 年輕時： 80% 股票 + 20% 債券。
- 50 歲後： 建議調整為 50% 股票 + 50% 債券，甚至是 40% 股票 + 60% 債券。
增加 債券 ETF（如美國公債、投資級公司債）的比重。雖然債券不像股票會飆漲，但它能提供穩定的配息，且波動較小。當股市大跌時，債券通常能發揮保護傘的作用，讓你晚年睡得安穩。
策略二：打造「現金流水管」，高股息 ETF 進場
雖然我們常說年輕人不要買高股息，因為會拖累成長；但對於 50 歲準退休族 來說，高股息 ETF (如 0056, 00878) 是很好的工具。
- 心理層面： 看到每個季有錢入帳，會大幅降低你對「沒收入」的恐懼。
- 現金流規劃： 你可以計算：若退休後每月需要 4 萬元生活費，一年需要 48 萬。以 6% 殖利率計算，你需要約 800 萬的本金在高股息部位。
這時候的目標不是資產翻倍，而是確保這條「水管」暢通，水流源源不絕。
策略三：預留「醫療防護網」，別讓醫藥費吃掉老本
投資不只是在金融市場。50 歲後，最大的風險是 「健康」。
如果你有 2000 萬退休金，但一場大病需要花 500 萬治療，你的退休生活品質會瞬間崩塌。
- 檢視保單： 實支實付醫療險、重大傷病險、長照險是否足夠？年輕時買的保單額度，現在可能已經不夠用了。
- 投資健康： 每年固定健檢、規律運動。這雖然是老生常談，但卻是投報率最高的投資。
結語：這不是結束，而是第二人生的開始
50 歲的投資理財，不再是為了與人攀比財富，而是為了爭取 「選擇權」。
當你做好了資產配置，打造了穩定的現金流，你就不需要為了五斗米折腰，不用擔心被公司優退。你可以選擇繼續工作，是因為熱情；選擇退休，是因為想享受生活。
把握這最後的黃金十年，現在開始調整你的投資組合，優雅地迎接下半場吧！
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