還款的智慧：不同還款方式的選擇

在簽約前，除了看懂費用，您還必須看懂「還款方式」。

您是否曾經有過這樣的疑惑：「為什麼我每個月繳了這麼多錢，但貸款本金好像都沒什麼少？」這不是銀行算錯了，而是因為絕大多數的信貸，都採用了一種讓銀行先收利息的數學遊戲。這一課，我們要來破解這個遊戲規則。

當銀行專員告訴您：「貸 100 萬，分 7 年，利率 3%，每個月只要繳 13,000 元。」這聽起來很單純，每個月繳固定的錢，感覺很像在繳房租。

這種「每個月繳固定金額」的方式，叫做「本息平均攤還法」。它是目前市場上的絕對主流，但它並不是唯一的選擇。在金融數學裡，還款方式主要有兩種，它們對您的現金流壓力和總利息支出，有著截然不同的影響。

方式一：本息平均攤還法 (Equal Amortization)

這是 99% 的銀行信貸預設的還款方式，也是最適合固定薪水上班族的方式。

運作原理：銀行經過精算，將「本金」與「利息」加總後，平均分配到每一期。您每個月要繳的「總金額」是固定不變的。
內部的數學秘密（前期都在繳利息）：雖然每個月總繳金額一樣，但裡面的結構會隨著時間改變。
- 前期： 您的本金欠很多，所以利息很高。您繳的錢裡面，大部分是利息，只有小部分是本金。
- 後期： 本金還得差不多了，利息變少。您繳的錢裡面，大部分是本金，小部分是利息。
優點：好管理、好記帳。每個月扣款金額都一樣，非常適合領固定薪水、需要精準控制每月現金流的人。
缺點：總利息較多，且還本速度慢。因為前期償還的本金少，導致本金佔用銀行的時間較長，累積下來的總利息支出會比較高。

這是一種「先苦後甘」、能幫您省利息，但銀行通常不會主動推薦（甚至有些信貸產品不提供）的方式。

運作原理：把本金平均除以期數（例如 100 萬除以 84 期），每個月固定還這筆本金。至於利息，則是看「當下還欠多少本金」來計算，外加在上面。
內部的數學秘密（越繳越少）：
- 前期： 因為本金欠最多，利息最重。加上固定的本金償還，您前期的月付金會非常高。
- 後期： 本金越還越少，利息跟著大幅下降。您的月付金會逐月遞減，越來越輕鬆。
優點：省利息、還本快。相較於本息均攤，這種方式能更快地把本金還掉，因此總利息支出會顯著降低。
缺點：前期壓力極大。對於剛借錢、現金流通常最吃緊的初期，這種方式會佔據您過高的月收入比例，可能會影響生活品質。

(註：信貸金額通常較小、年限較短，兩種方式的利息差距不像房貸那麼巨大。)

對於 90% 的人（尤其是投資用途）：選擇「本息平均攤還」。
- 投資講求的是「現金流的可預測性」。固定的月付金，讓您能精準計算每個月的資金缺口，不會因為前期還款壓力大而被迫賣出投資部位。
- 雖然總利息多了一點點，但前期「少還本金」也意味著您手上有更多現金可以留在投資市場裡滾動，機會成本可能更划算。
對於極度厭惡利息、現金流充裕的人：詢問「本金平均攤還」。
- 如果您的月收入很高，不在乎前期多繳幾千元，且希望能盡快把債還完、少給銀行賺利息，您可以主動詢問銀行是否提供這個選項（但許多純網銀或標準信貸方案可能不支援）。

有時候（通常是專案活動），銀行會提供「前 X 個月寬限期」。

這是什麼： 在寬限期內（例如前 6 個月），您「只繳利息，不還本金」。
陷阱： 這聽起來很輕鬆，前半年每個月可能只要繳 2,500 元（利息）。但這意味著，您的本金完全沒有減少。等到第 7 個月寬限期結束，那些沒還的本金會被壓縮在剩下的時間裡償還，您的月付金會瞬間暴增。
建議： 除非您真的遇到短期的周轉困難，否則盡量不要使用寬限期。對於投資來說，這會造成還款壓力的劇烈波動，不利於長期規劃。

恭喜您！您現在已經看懂了還款的數學遊戲。

接下來，我們要進入這單元的最後一課，這也是保護您自身權益最重要的一道防線。合約書上密密麻麻的文字，到底哪些才是您必須拿著放大鏡檢查的重點？

我們即將進入：契約讀懂再簽：定型化契約的權益攻防。