在我們開始這門課程之前，我想先請您思考一個問題：當您聽到「借錢」或「負債」這兩個詞時，您腦中浮現的第一個感受是什麼？
對於我們大多數人來說，這通常是一個帶有負面色彩、讓人不安的詞彙。我們從小被教育「量入為出」、「儲蓄是美德」、「無債一身輕」。
這些觀念完全正確，它們是理財世界中最重要的基石，是防守的根本。
但如果我們的理財知識只停留在這裡，我們就忽略了金錢的另一個重要屬性：金錢，是一種「工具」。
破除迷思：「債務」是中性的金融工具
在現代金融中，「債務」本身是中性的。它就像一把鎚子，可以用來建造一棟房子（創造資產），也可能砸傷你的手（造成負擔）。
- 傳統觀念： 負債 = 財務破洞 = 痛苦的來源。
- 現代觀念： 負債是一種「槓桿」，是一個可以「加速」您財務目標的工具。
這堂課的目標，就是破除您對「借錢」的原始恐懼，學會用理性的、數學的眼光，去分辨「好債務」與「壞債務」，並學習如何安全地使用這個強大的金融工具。
辨識債務：好債務 vs. 壞債務
學會使用槓桿的第一步，就是學會辨識您眼前的債務，是正在幫您致富，還是讓您更窮。
壞債務 (Bad Debt) – 讓你越來越窮的負債
- 定義： 任何用於購買「消耗性」或「快速貶值性」物品的負債。
- 白話解釋： 這種債務，只會為您帶來短暫的快樂，和長期的帳單。它不會為您產生任何未來的收入。
- 範例：
- 為了買名牌包、度假、吃大餐而刷的「信用卡循環利息」。
- 為了買一台很快就貶值的昂貴新車而辦的「高利率車貸」。
- 任何為了「維持」您無法負擔的生活水平而產生的消費性借款。
- 結果： 您的資產負債表上，負債增加了，但資產沒有增加。您每個月的現金流，都被拿去支付利息和本金，讓您能儲蓄和投資的錢變得更少。
好債務 (Good Debt) – 幫你建立資產的負債
- 定義： 任何用於購買「生產性」或「潛在增值性」資產的負債。
- 白話解釋： 這種債務，是用「別人的錢」（銀行的錢），去幫您買進一個未來可能會增值、或能產生現金流的資產。
- 範例：
- 合理的房貸： 您用 2% 的利率，買進了一個未來可能會增值的房地產資產。
- 學貸： 您投資在自己身上，以期未來能獲得更高的薪資收入（這就是您個人的「人力資本」資產）。
- 創業貸款： 用於擴張一個已經被驗證能獲利的事業。
爭議區：以「投資」為目的的債務
這正是我們這門課程要深入探討的核心。
- 定義： 您刻意去借一筆低利率的資金（例如 2% 的信貸），然後將這筆錢，投入到一個您預期報酬率更高的資產上（例如 7% 的市值型 ETF）。
- 本質： 這是一種主動創造出來的「好債務」，您試圖賺取中間的「利差」。
- 風險： 這種債務的「好壞」是有條件的。如果您的投資不幸虧損（例如報酬率變 -10%），那它就會立刻轉變為最糟糕的「壞債務」。
這堂課的學習目標
這堂課不是要鼓勵您立刻去借錢All-in投資。
我們的目標，是建立您的「金融識讀力 (Financial Literacy)」。讓您在未來面對銀行的信貸專員時，您不再是被動的推銷對象，而是能主動、理性地分析：
- 我借這筆錢的真實成本 (APR) 是多少？
- 我借來的錢，要投入的資產風險有多高？
- 我的現金流能否安全地覆蓋它？
- 我該如何管理這個槓桿？
重點回顧
- 金錢是中立的工具，「債務」也是。學會使用它，而不是懼怕它。
- 壞債務用於「消耗」，會讓您越來越窮。（例如：卡循）
- 好債務用於購買「資產」，有機會讓您更富。（例如：房貸）
- 以「投資」為目的的信貸，是一種有條件的好債務，其風險必須被嚴格計算與管理。
恭喜您！您已經完成了第一課，建立了正確的金融心態。接下來，我們要正式來認識這堂課的主角，也是您未來將要使用的金融工具。
下一課，我們將要學習：到底什麼是「信用貸款」？
