關於ETF，持續學習與常見問題

您的畢業，不是學習的結束，而是自主學習的開始。市場永遠在變化，新的 ETF 商品層出不窮，總體經濟情勢也瞬息萬變。一位成功的投資者，必須像一位永不懈怠的雷達兵，持續掃描市場，保持自己的知識庫永遠在最新的狀態。

在資訊爆炸的時代，您不需要知道所有事，但您必須知道去哪裡找到「對」的事。以下將為您建立一個可持續的資訊獲取系統，分為「定期巡航」與「深度探索」兩個層面。

1. 定期巡航：您的日常與每週情報站

這是為了讓您與市場保持同步，但又不過度焦慮的資訊來源。

每日必做 (5分鐘)：
- 瀏覽券商App自選清單： 快速掃描您持股與觀察名單的報價與漲跌幅，對當天的市場氛圍有個大概了解即可。目的不是要您做任何交易決策，只是保持接受新知。
- 閱讀一則財經頭條： 選擇一個您信賴的財經媒體（如《鉅亨網》、《MoneyDJ理財網》），閱讀當天最重要的一則國內外財經新聞標題與摘要。了解今天影響市場最重要的事件是什麼。
每週必做 (30分鐘)：
- 週末回顧ETF表現： 打開我們在第十課介紹的專業網站（如ETF觀測站、MoneyDJ ETF頻道），查看「ETF龍虎榜」或週報，了解過去一週，哪些類型的 ETF 表現最好？哪些資金淨流入最多？這能幫助您了解市場的資金流向與熱點變化。
- 閱讀一篇深度分析文章： 許多財經網站、投資KOL或投信官網，每週都會發布一些針對市場趨勢或特定ETF的分析文章。花點時間閱讀一篇，為自己的知識庫充電。

當您想研究一檔新的 ETF，或是對市場未來趨勢感到迷惘時，就需要啟動深度探索。

回到我們的老朋友：
- 官方數據查證： 證交所 e添富、ETF發行商(投信)官網永遠是您查證費用率、持股明細、配息紀錄等最權威的來源。
- 數據比較分析： ETF觀測站是您比較同類型 ETF 優劣的最佳利器。
- 宏觀趨勢分析： 財經M平方能幫助您從全球總體經濟的角度，理解市場的長期趨勢，找到對應的投資機會。
拓展您的知識邊界：
- 閱讀經典書籍： 投資大師的智慧結晶，是建立您長期投資哲學最穩固的基石。例如約翰·柏格的《共同基金必勝法則》、班傑明·葛拉漢的《智慧型股票投資人》。
- 追蹤優質的財經Podcast或YouTube頻道： 選擇那些專注於數據分析與長期投資理念，而非報明牌、喊多空的創作者。
- 參與社群討論，但保持警醒： 在專業的投資論壇或社群中，您可以看到多元的觀點。但請永遠記得，您是去「收集資訊」和「啟發思考」，而不是去「尋求認同」或「跟單」。永遠要用您在這堂課學到的分析框架，去過濾您聽到的每一則訊息。

您現在已經擁有了持續升級自己投資知識庫的方法。

好，我們來到這趟學習旅程的最後一站。一些常見問題的討論，也許這些問題，也正是您心中所想的。

回答：

首先，恭喜你！如果你是採用定期定額的策略，市場崩盤（大跌）反而是你最好的朋友。因為這意味著，在你投資的早期，你就有機會用同樣的錢，買進大量「打折」的便宜資產，大幅降低你的平均成本。

關鍵在於你的心態與行動。你需要做的不是恐慌賣出，而是堅守紀律，繼續扣款。請記住，市場的長期趨勢是向上的，每一次的大跌，事後看來都是絕佳的進場機會。你唯一需要確定的，是你投入的錢是未來 5-10 年不會動用的閒錢。

回答：

對絕大多數人來說，「少即是多」。

一個由 2到4檔 ETF 組成的投資組合，就已經非常足夠，而且管理起來最有效率。一個經典的配置可能長這樣：

核心持股 (70-80%)： 1檔全球或美國的市值型 ETF (如 VT 或 VOO)。
衛星持股 (20-30%)： 1-2檔你特別看好的區域、產業或策略型 ETF (例如：台股市值型 006208、高股息 00878、或債券型 00679B)。

持有過多（例如十幾檔）的 ETF，不僅會讓管理變得複雜，也可能因為持股過度重疊，反而失去了分散風險的意義，變成一碗昂貴的「大雜燴湯」。

回答：

是的，需要，主要分為兩個部分：

股利所得稅：
- ETF 分配給你的股利，會被計入你個人的「綜合所得總額」，在每年五月報稅時一起申報。股利所得稅的納稅方式分為「合併課稅」、「分離課稅」兩種，投資人可以依據有利於自己的方式進行報稅。
- 股利如果在94萬以下，通常會選擇合併課稅，股利所得最高可以抵減8萬元，對小資族來說是一大福音。
- 如果選擇分離課稅，股利所得將採單一稅率 28% 計算，再加上綜合所得稅，即為當年度應繳納的稅額。
- 提醒各位，本課程內容可能會因為來不及更新而與當時最新稅率不同，繳稅前請記得再次確認。另外，關於稅務的問題其實不用太傷腦筋，因為可以透過試算的功能找到對自己最適合的選項。
證券交易所得稅：
- 目前在台灣證券交易所得稅是停徵狀態，所以賣出 ETF 的價差（資本利得）是不用繳稅的。
- 海外獲利則是100萬以下免申報，100萬以上要申報，然後基本所得額超過750萬就會有基本稅額，但要跟綜所稅比，看哪個高就繳哪個。

現在，輪到您上場的時刻了。

對於這整門 ETF 課程，從基本觀念、種類、實戰、分析到資產配置，您在學完之後，是否覺得自己離財務自由又更進一步了呢？祝各位財運昌隆。