您已經學會了如何挑選 ETF、如何配置艦隊、如何將艦隊投入戰場。現在，您需要學習一位成功艦隊司令官最重要的特質：戰略定力。在波濤洶湧的大海中，不因一時的風浪而輕易改變航向，並懂得如何定期保養艦隊，讓它能航行得更遠、更穩。
投資是一場馬拉松，不是短跑。許多人擁有了絕佳的策略，卻因為缺乏耐心與紀律，而在終點線前功虧一簣。這一課，我們要學習如何讓兩個最強大的力量——「時間」與「紀律」——成為您最可靠的盟友。
1. 複利的力量：讓時間成為你最好的朋友
愛因斯坦曾說：「複利是世界第八大奇蹟。」這句話絕非誇飾。理解並善用複利，是您能否在投資中實現財富跳躍的關鍵。
- 這是什麼： 複利就是「利滾利」。您第一年賺到的報酬，在第二年會成為新的本金，繼續為您賺取報酬。您的本金就像一顆雪球，只要有足夠長的坡道（時間），它就能越滾越大，最終形成驚人的規模。
- 成功的關鍵要素：
- 盡早開始： 雪球滾動的起點越早，坡道就越長，最終的成果也越驚人。
- 持續投入： 透過定期定額，您不斷地為雪球增加新的雪量，加速其成長。
- 長期持有： 這是複利引擎最重要的燃料。 您必須給予您的投資足夠的「時間」去滾動。頻繁地買賣會不斷打斷複利的效果，就像把一顆剛開始滾動的雪球不斷捏碎重來。
請記住： 在投資中，您賺的錢分為兩種，一種是「本金賺的錢」，另一種是「錢賺的錢」。複利的魔力，就在於讓「錢賺的錢」成為您後期財富增長的主要動力。而要啟動這個魔力，您唯一需要做的，就是買進好的資產，然後，耐心持有。
2. 什麼是「再平衡」？為什麼需要定期檢視並調整投資組合？
長期持有不代表「買了就忘」。我們還需要透過「紀律」來定期維護我們的投資組合，確保它不會偏離航道。這個維護的動作，就叫做「再平衡 (Rebalancing)」。
- 這是什麼： 定期（例如：每一季）檢視您的資產配置比例，並透過買賣，將其恢復到您最初設定的目標比例。
- 為什麼需要？假設您最初設定的目標是「60% 股票ETF / 40% 債券ETF」。經過一年的牛市，股票大漲、債券緩漲，您的投資組合可能自然變成了「70% 股票 / 30% 債券」。這時因為股票的佔比較高，您的組合風險已經悄悄地高於您當初的設定。
- 如何執行？要恢復 60/40 的比例，您需要執行以下動作：賣掉一部分「漲多的」股票ETF，然後用那筆錢，去買進「漲少的」債券ETF。
- 再平衡的兩大神奇之處：
- 自動控制風險： 它可以確保您的投資組合，永遠維持在您感到舒適的風險水平上，不會因為市場的漲跌而變得過於激進或保守。
- 強迫你「低買高賣」： 再平衡的本質，就是一個違反人性、但絕對理性的機制。它強迫您在價格高點、眾人貪婪時賣掉一部分獲利資產；並在相對低點時，買進被低估的資產。這正巧是投資獲利的精髓所在。
- 多久做一次？其實對於長期投資者，每季一次的再平衡就非常足夠了。但如果是定期定額買入，那就可以順應這個頻率，每個月調整投入的比例。
這裡給大家一些小建議，大家可以自己腦力激盪去思考一下：
1.再平衡這樣的做法，其實並不限定於股票與債券，你也可以同樣都是股票，但分別投入在成長型公司與成熟型公司，舉例來說，NVIDIA與AT&T。又或者都是成長型公司，但分別處於不同的產業，例如科技與生技，但這會是比較激進的作法。
2.再平衡並沒有限定一定是兩個標的，你可以是複數多個標的，但太多標的可能會搞亂自己的步調，請量力而為，或是透過程式來輔助。
3.之前的課程有提過，這裡想要再提醒一次，利用再平衡ETF搭配定期定額，可以做到空間與時間的風險分散。
4.我們來打破思考的框架！雖然講了這麼多關於再平衡的事情，但可不可以不要做再平衡，單純分散在不同的領域就好？當然可以，沒人能硬性規定你應該怎麼做，再平衡只是一種方法，可以幫助你有紀律的低買高賣，但是你如果單筆投入並長期持有，複利仍然會協助你走向財務自由的目標。而且以目前現有的歷史資料來看，長抱VOO可能會比股債再平衡的報酬率要來得高！但基於這是一門投資理財的課程，我仍然得好好地介紹各種方法給各式各樣的人，各位選擇最適合自己的路線去走就好，沒有必要被限制應該怎麼做。
重點回顧
- 擁抱複利： 成功的投資需要耐心。請務必長期持有您的核心資產，給予時間這顆雪球足夠長的坡道去滾動。
- 紀律再平衡： 每季一次(或看自身情況自行調整)，檢視您的資產配置，並將其恢復到目標比例。
- 高賣低買的智慧： 「再平衡」是一個能幫助您自動鎖定獲利、控制風險，並強迫您做出理性決策的強大機制。
恭喜您！您已經完成了第五單元的全部訓練，掌握了從戰略規劃到長期維護的全套心法。您現在擁有的，不僅是一套投資知識，更是一套能伴隨您一生的財富管理哲學。
接下來，我們將對整個課程做一個總結與回顧，並展望您的投資未來。
我們即將進入課程的最後一個單元：第六單元：課程總結與未來展望。
