系統化交易 / 程式交易簡介

前面我們探討的交易策略，無論是趨勢、區間還是套利，都還是以「人」的主觀判斷或半自動化執行為主。現在，我們要介紹一種更追求「客觀性」、「一致性」與「自動化」的交易方法，它試圖將人類的情緒與偏誤，從交易決策與執行中徹底排除。這就是「系統化交易」以及其完全自動化的形式——「程式交易」。

想像一下，您是一位頂尖的廚師，擁有一套經過無數次嘗試、證明能穩定做出美味佳餚的「食譜」。這份食譜詳細記載了需要哪些食材、份量多少、步驟順序、火候時間等等。

系統化交易 (Systematic Trading): 就如同您嚴格遵循這份食譜的每一條規則，不加入任何即興的調味或步驟，以確保每次做出來的菜餚品質都能維持一致。交易的所有決策（進場、出場、停損、部位大小）都基於一套事先定義好的、客觀的、可量化的規則。
程式交易 (Algorithmic Trading / Automated Trading): 則更進一步，您直接將這份食譜寫成程式碼，交給一個機器人廚師。這個機器人會自動監控食材庫存（市場數據）、根據食譜（交易邏輯）自動下單烹飪（執行交易），完全不需要您動手。

系統化交易的核心精神：規則至上

系統化交易的重點不在於是否使用電腦，而在於決策過程的「系統化」與「客觀化」。

完全基於規則： 交易的每一個環節，都必須有明確的、非模糊的進出場條件與風險管理規則。例如：「當 5 分 K 線的收盤價向上突破 20MA，且 RSI 大於 50 時，買進一口；停損設於進場 K 線低點下方 2 tick；獲利 30 點後移動停利。」
可回測驗證 (Backtestable)： 因為規則是客觀的，所以可以用歷史數據來進行「回測」，模擬這套規則在過去的市場表現如何？勝率、盈虧比、最大虧損等指標如何？這能幫助交易者在投入真實資金前，評估策略的潛力與風險。
排除主觀判斷與情緒： 系統化交易的目標，就是將交易者的「感覺」、「猜測」、「希望」、「恐懼」從決策過程中移除，只留下冰冷的規則執行。

程式交易是將系統化交易的「規則」，轉化為電腦程式碼，讓電腦自動監控市場、生成訊號並執行交易。

運作流程：
1. 策略開發： 交易者設計並驗證一套系統化交易規則。
2. 程式撰寫： 將這些規則，使用特定的程式語言（如 Python）或交易平台內建的腳本語言（如 MultiCharts 的 PowerLanguage、TradeStation 的 EasyLanguage），寫成交易程式（又稱「交易機器人」或「EA」）。
3. 自動執行： 在交易平台上運行這個程式，連接即時行情數據源與下單 API。程式會 24 小時監控市場，一旦符合進出場條件，就自動送出交易指令給期貨商。
所需技能： 不僅需要交易知識，還需要具備一定的程式設計能力與數據分析能力。

高度專業技能要求： 開發一套能穩定獲利的交易系統，需要深厚的市場理解、統計知識，以及（程式交易的）程式設計能力。門檻非常高。
過度優化 (Curve Fitting) 的陷阱： 在回測階段，很容易設計出一套「完美擬合」過去數據的策略，但在未來的真實市場中卻表現極差。這就像是為昨天的天氣量身打造了一把完美的雨傘。
市場環境的改變 (Regime Change)： 由於市場的結構、波動性、參與者行為都會改變。過去有效的策略，可能因為市場環境的變化而失效，需要持續監控與調整。
技術風險 (程式交易)： 程式的 Bug、網路斷線、交易所線路異常、電腦當機等技術問題，都可能導致非預期的虧損。
開發成本與時間投入： 建立並維護一套可靠的交易系統，需要投入大量的時間、精力與（可能的）軟硬體成本。

系統化與程式交易是期貨交易的「聖杯」嗎？絕對不是。 它們只是一種工具，工具的成敗，最終還是取決於使用者的智慧與紀律。

對於新手來說，不建議一開始就投入程式交易。您應該先專注於：

當您能夠用手動的方式，證明自己可以穩定地遵守紀律並實現正期望值的交易後，再考慮是否要投入資源，學習程式交易，將您的系統自動化，以追求更高的效率。

恭喜您！您對期貨交易的世界觀又拓展了一步，了解了這種更為科學化、系統化的操作模式。