好的，我們繼續深入技術分析的世界。
學會了看懂單一根 K 線，就像學會了辨識字母。現在，我們要開始學習如何將這些字母組合成單字和句子，也就是如何從連續的 K 線圖中，看出市場的「趨勢」與「型態」。
在技術分析中，有一句流傳最廣的聖經：「趨勢是你的朋友 (The Trend is Your Friend)」。這句話的意思是，一旦市場形成了一個明確的方向，它往往會持續一段時間。順著趨勢的方向操作，會比試圖對抗趨勢更容易成功。
1. 移動平均線 (MA)：判斷趨勢方向的指南針
要如何客觀地判斷現在的趨勢是向上、向下還是盤整呢？最常用的工具就是「移動平均線 (Moving Average, MA)」。
- 這是什麼： 移動平均線是將「過去特定天數的收盤價」取平均值，再將這些平均值連成一條平滑的線。例如，「20日移動平均線 (20MA)」就是把過去 20 天的收盤價加總後除以 20。
- 它的作用： MA 可以濾掉短期的價格雜訊，幫助我們更清晰地看到市場長期的運行方向。
- 如何判斷趨勢：
- 多頭趨勢 (Uptrend)： 股價在移動平均線的上方，且 MA 的方向持續向上。
- 空頭趨勢 (Downtrend)： 股價在移動平均線的下方，且 MA 的方向持續向下。
- 盤整 (Sideways)： 股價圍繞著移動平均線上下穿梭，且 MA 的方向趨於平緩。
移動平均線的黃金交叉與死亡交叉
當我們在圖上放上兩條不同週期的 MA（一條短期、一條長期）時，它們的交叉可以提供非常有用的交易訊號：
- 黃金交叉 (Golden Cross)： 短期移動平均線由下往上，突破了長期移動平均線。這是一個看漲訊號，通常被視為多頭趨勢即將啟動的信號。
- 死亡交叉 (Death Cross)： 短期移動平均線由上往下，跌破了長期移動平均線。這是一個看跌訊號，通常被視為空頭趨勢即將啟動的警示。
2. 成交量 (Volume)：確認趨勢力道的油門
如果說價格是車子行駛的方向，那成交量就是你踩下的油門深度。一個健康的趨勢，需要成交量的配合。
- 核心觀念：量是價的先行指標。
- 如何解讀：
- 價漲量增： 健康的上漲。代表越漲越多人追價買進，趨勢有望持續。
- 價漲量縮： 上漲力道存疑。代表價格雖然還在漲，但參與的人變少了，趨勢可能後繼無力，是個警訊。
- 價跌量增： 危險的下跌。代表下跌過程中引發了恐慌性賣壓，趨勢可能持續下探。
- 價跌量縮： 下跌趨勢趨緩。代表想賣的人都賣得差不多了，賣壓減輕，股價可能即將止跌。
3. 常見的圖形型態：預告趨勢反轉的訊號
當股價走勢圖形成了某些特定的「形狀」時，往往預示著接下來的趨勢可能發生重大改變。對於初學者，我們只需要認識兩種最經典的反轉型態：
A. W底 (Double Bottom)
- 長什麼樣： 股價下跌後反彈，再次下跌到與前一個低點差不多的位置後，又一次強力反彈，形成一個類似英文字母「W」的形狀。
- 它代表什麼： 代表股價在同一個價位附近，連續兩次都獲得了強力的支撐，賣方兩次都無法將價格打得更低。這是非常經典的底部反轉訊號，預示著空頭趨勢可能結束，多頭趨勢即將展開。
B. M頭 (Double Top)
- 長什麼樣： 股價上漲後回檔，再次上漲到與前一個高點差不多的位置後，又一次無力下跌，形成一個類似英文字母「M」的形狀。
- 它代表什麼： 代表股價在同一個價位附近，連續兩次都遇到了巨大的壓力，買方兩次都無法將價格推得更高。這是非常經典的頭部反轉訊號，預示著多頭趨勢可能結束，空頭趨勢即將展開。
重點回顧
- 趨勢判斷： 使用「移動平均線 (MA)」來判斷目前是多頭、空頭還是盤整趨勢。
- 關鍵訊號： 「黃金交叉」是看漲訊號，「死亡交叉」是看跌訊號。
- 力道確認： 透過「成交量」來確認趨勢的健康度，健康的趨勢需要成交量的配合。
- 反轉型態： 認識「W底」（看漲反轉）和「M頭」（看跌反轉）這兩種最經典的圖形型態。
學會了看懂趨勢與基本型態，就像是掌握了航海時的羅盤與海圖。不過，除了這些，技術分析師的工具箱裡還有一些更精密的儀器，可以幫助我們測量市場的「動能」與「情緒」。
我們將要學習：常用的技術指標。
